Noticias de Minuto A Minuto
Los inversores están “equivocados” sobre SaaSpocalypse
Puntos clave Gestores y analistas respaldan a Jensen Huang (Nvidia) y consideran exagerado el miedo al “SaaSpocalypse”. La IA no sustituirá al software tradicional, sino que lo potenciará y utilizará como herramienta. La clave estará en qué compañías SaaS logren pivotar rápido hacia modelos basados en resultados.
Leer noticia completa¿Y si se cierra Ormuz? El riesgo que podría sacudir petróleo, inflación y bolsas
Puntos clave El cierre del Estrecho de Ormuz es un riesgo geopolítico extremo con potencial para generar fuertes turbulencias en los mercados. Por este paso marítimo circula en torno al 20% del consumo mundial de petróleo, lo que lo convierte en una arteria energética crítica. Un bloqueo elevaría el precio del crudo, impulsaría la inflación global y podría forzar a la Fed a frenar los recortes de tipos.
Leer noticia completa¿Realmente Wall Street está tan caro como muestran sus indicadores más prestigiosos?
Puntos clave Los indicadores clásicos de valoración como el CAPE de Shiller y el Buffett Indicator tienden hoy a ser estructuralmente pesimistas. No incorporan cambios clave: márgenes estructuralmente más altos, protagonismo de la tecnología, recompras y mayor peso de ingresos internacionales. Para el autor original, Eugenio Catone, es más útil seguir la evolución del beneficio por acción (EPS) adelantado 12 meses que estos ratios “del siglo XX”.
Leer noticia completaSin China y con múltiplos más bajos: ¿oportunidad estratégica en Nvidia?
Puntos clave Nvidia vuelve a batir previsiones con márgenes sólidos en torno al 75% y sin señales de presión competitiva. El negocio de Centros de Datos se ha multiplicado por 13 desde la irrupción de ChatGPT. Emergen nuevos motores como Sovereign AI y IA física, reforzando la visibilidad del crecimiento.
Leer noticia completaLos mercados emergentes entran en una nueva fase
Durante mucho tiempo el contrapunto poco querido a los alucinantes rendimientos de las acciones de crecimiento estadounidenses, los mercados emergentes finalmente han encontrado su sitio. En 2025, el índice MSCI EM obtuvo un rendimiento del 34,3%, poniendo fin a 16 años de rendimiento comparativamente inferior frente al S&P 500, que solo pudo lograr un rendimiento del 17,9% el año pasado.
Leer noticia completaEsto es lo que se necesita para que el increíblemente concentrado mercado bursátil estadounidense vuelva a sus niveles normales.
Puntos clave La concentración del S&P 500 en sus diez mayores valores sigue en niveles históricamente elevados. Según el análisis original de D. E. Shaw, para volver a la “normalidad” el resto del índice debería subir más de un 160% si los grandes se quedan planos. Esta concentración altera la gestión del riesgo y la utilidad de los índices tradicionales como referencia de cartera.
Leer noticia completaTesis de Inversión Indra: Acelera su giro a Defensa y activa el potencial de re-rating
Puntos clave Indra acelera su transformación hacia un perfil casi puro de Aeroespacial y Defensa (A&D), con cerca del 70% de la cartera ya vinculada a Defensa, según Bank of America. Las previsiones de crecimiento, mejora de márgenes y generación de caja justifican un potencial de revalorización cercano al 35% frente al precio actual. El mercado aplica un descuento significativo frente a comparables europeos, pese a unos retornos y una visibilidad de pedidos claramente al alza.
Leer noticia completaDiez de once sectores crecerán en beneficios en 2026, pero el índice sigue atascado
Puntos clave En 2026 se espera que 10 de los 11 sectores del S&P 500 registren crecimientos positivos de beneficios. El índice sigue plano porque cuatro sectores grandes (Tecnología, Comunicaciones, Consumo discrecional y Finanzas) están en negativo y pesan unos dos tercios del S&P 500. Las caídas en negocios con foso amplio y poco expuestos a la IA abren oportunidades para inversores selectivos, pero existe riesgo de re-rating a la baja a largo plazo.
Leer noticia completaLa capitulación en IA y cripto estaría cerca de terminar, según Tom Lee
Puntos clave Tom Lee considera que las ventas en IA, software, Mag 7 y cripto están en su fase final. Se apoya en el patrón del barómetro de enero y en señales técnicas de agotamiento de la rotación. Mantiene su apuesta por energía, materiales, industriales, financieras, small caps y grandes tecnológicas, así como por bitcoin y Ethereum.
Leer noticia completaSi los inversores globales dejan de amar las acciones estadounidenses, podría significar problemas para el dólar.
Puntos clave Los flujos hacia renta variable estadounidense son extraordinariamente altos, pero el mercado empieza a quedarse rezagado. Si los inversores globales reducen su peso en EE. UU. , podría producirse una combinación de salidas de capital y dólar más débil. La prima de valoración y el impulso de beneficios se están desplazando a favor del resto del mundo, aunque EE. UU. mantiene un ROE superior.
Leer noticia completaTesis de inversión Ferrovial: autopistas sólidas y construcción en máxima forma impulsan el potencial en 2026
Puntos clave Ferrovial combina autopistas concesionales de alta calidad con un negocio de construcción en clara mejora. Los activos clave de peaje mantienen un fuerte pricing power y se espera crecimiento de EBITDA de doble dígito en 2026. Balance sólido, casi €1. 000 M en dividendos desde infra y valoración basada en SOTP con potencial de revalorización adicional.
Leer noticia completaLos pesos pesados del mercado bursátil mantienen estancado al S&P 500
Las caídas en el sector tecnológico están lastrando el mercado hoy, pero esto es una continuación de una tendencia que los inversores han visto desarrollarse durante al menos los últimos dos meses. En cuanto al S&P 500 en su conjunto, algunos sectores importantes están anulando las ganancias que la mayoría de los sectores han experimentado este año.
Leer noticia completaLas acciones de Salesforce e Intuit suben con la esperanza de que la IA apoye, y no destruya, la industria del software.
Las acciones de Salesforce e Intuit subieron el jueves debido al creciente optimismo de que la inteligencia artificial no será tan destructiva para la industria del software como se pensaba anteriormente.
Leer noticia completa...a pesar de las caídas de hoy los resultados de Nvidia fueron impresionantes según Morgan Stanley...
Nvidia cae en estos momentos con fuerza en la bolsa de Nueva York, sin embargo logró una hazaña histórica con su informe de ganancias, en opinión de un analista de Morgan Stanley.
Leer noticia completaLas acciones de Nvidia caen casi un 5% y las operaciones de riesgo se desploman
Nvidia dio lo mejor de sí con un resultado muy superior al esperado, pero no fue suficiente para el mercado. Las acciones subieron alrededor de un 1% antes de la apertura, pero abrieron a la baja y ahora han bajado casi un 5%.
Leer noticia completaConclusiones Redeia 2025: plan 2026-2029 alineado con las perspectivas
El plan 2026- 2029 contempla una inversión total de 6. 500 millones de euros entre, de los que 6. 000 mln eur se destinarán a la red de transporte de electricidad en España. La inversión cuenta con el 70% de los equipos ya cubiertos, y se prevé que se ejecute a una meda anual de 1. 500 mln eur. Cifras totalmente alineadas con nuestras perspectivas y que permitirán incrementar el RAB un 35% desde 2025 hasta los 12. 000 mln eur.
Leer noticia completaZona clave en 31,50 €: ruptura activaría nuevo impulso en CIE
Puntos clave CIE Automotive cotiza en torno a 30,40 €, en la parte alta del rango reciente. La estructura de medio plazo sigue siendo alcista, con mínimos crecientes bien definidos. Zona de soporte clave en 29,00–28,50 € y resistencias en 31,50–32,20 €.
Leer noticia completaCIE 4T25: plantea nuevos retos (valoración)
CIE ha reportado unos resultados del 4T25 que, entendemos hay que poner en valor ya que, contra todo pronóstico, han mostrado un crecimiento de la facturación del 4% (vs r4e y consenso 0%), en un entorno de muy limitado crecimiento de las producciones (FY 2025 +2,1%) y una muy adversa evolución de las divisas con respecto al euro (FY -156 mln eur de facturación), especialmente en el último trimestre del ejercicio.
Leer noticia completaGAM consolida en 1,48 €: la ruptura de 1,60 € activaría nuevo tramo alcista
Puntos clave GAM cotiza en torno a 1,48 €, dentro de un rango lateral tras el último impulso. La estructura técnica es neutral–alcista mientras respete el soporte de 1,40–1,35 €. Resistencia inmediata en 1,55–1,60 €; su superación activaría un nuevo tramo al alza.
Leer noticia completaGAM 4T25: mayor recurrencia y rentabilidad
GAM ha publicado unas cifras 4T25 que demuestran como la compañía continúa avanzando en su plan estratégico dirigido a potenciar un crecimiento más rentable y recurrente, a través de la diversificación de actividades y con un modelo menos intensivo en capital, que apoyado en el proyecto Reviver, que ya ha refabricado cerca de 430 máquinas, permite a la compañía reducir el CAPEX maquinaria/EBITDA al 58% (vs 119% en 2023).
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