Un estudio cuestiona la fiabilidad de los mercados de predicción

Puntos clave Un estudio de la Universidad de California, Berkeley, cuestiona que los mercados de predicción reflejen siempre la opinión más informada. Los grandes operadores pueden mover las probabilidades, pero obtienen peores resultados que quienes realizan apuestas más pequeñas. Polymarket y Kalshi pueden terminar reflejando la convicción de los participantes con más dinero, no necesariamente la probabilidad real de un acontecimiento.

El IPC cae por primera vez desde 2020, pero la batalla contra la inflación no ha terminado

Puntos clave El IPC de Estados Unidos cayó un 0,4% en junio, su primer descenso mensual desde mayo de 2020. La bajada del 10% en la gasolina explicó buena parte del retroceso, pero también se moderaron los precios de los servicios y los bienes subyacentes. La reanudación de las tensiones entre Estados Unidos e Irán amenaza con volver a encarecer la energía y complicar la lucha de la Reserva Federal contra la inflación.

El mercado eleva al 84,5% la probabilidad de que la Fed mantenga los tipos en julio

Puntos clave El IPC más débil de lo esperado ha reducido las apuestas por nuevas subidas de tipos de la Reserva Federal. El mercado asigna un 84,5% de probabilidad a que la Fed mantenga los tipos sin cambios en julio. Aun así, los futuros todavía reflejan una probabilidad relevante de que el banco central vuelva a endurecer su política antes de finalizar el año.

Julius Baer advierte: las olas de calor ya son una crisis sanitaria estructural

Puntos clave Las olas de calor de 2026 habrían provocado más de 10. 000 muertes adicionales en doce países europeos. Las personas mayores concentran la mayor parte del impacto, especialmente quienes superan los 65 años. Julius Baer reclama sistemas sanitarios más resilientes, mejores alertas y una mayor prevención de los riesgos asociados al calor.

La operación más concurrida de la historia enciende las alarmas en semiconductores

Puntos clave El 82% de los gestores identifica las posiciones largas en semiconductores como la operación más concurrida del mercado. Los niveles de efectivo han caído al 3,6%, activando una señal de venta según la regla de Bank of America. El consenso es extremadamente optimista sobre la economía, la inteligencia artificial y la política monetaria de la Reserva Federal.

El conflicto entre EE.UU. e Irán golpea a bonos, inmobiliarias y valores de crecimiento

Puntos clave El conflicto entre Estados Unidos e Irán mantiene elevada la prima de riesgo del petróleo, pero el mercado todavía no descuenta una crisis energética generalizada. El principal peligro es que el encarecimiento del crudo prolongue la inflación y retrase los recortes de tipos de interés. La energía puede beneficiarse, mientras que inmobiliarias, utilities y valores de crecimiento serían más vulnerables a unos tipos altos durante más tiempo.

El IPC de EEUU da un respiro al mercado, pero la Fed aún no descarta subir tipos

Puntos clave La inflación general y subyacente de junio se situó por debajo de las previsiones. El dato reduce el temor a una subida de tipos de la Reserva Federal en julio. La moderación de los precios no garantiza que la Fed mantenga los tipos sin cambios.

Sandisk se desploma, pero Evercore ve un potencial cercano al 85%

Puntos clave Sandisk cae con fuerza, pero varias firmas de análisis elevan sus precios objetivo. Evercore ISI ve un potencial cercano al 85%, apoyado en nuevos contratos de largo plazo. La escasez de capacidad y la demanda vinculada a la inteligencia artificial sostienen la tesis alcista sobre las memorias.

Talgo pasará de fuertes pérdidas a beneficios desde 2026

Puntos clave El consenso espera que Talgo pase de fuertes pérdidas en 2025 a beneficios desde 2026. Los ingresos crecerían cerca de un 55% entre 2025 y 2028, con una mejora sustancial de los márgenes. La vuelta a una generación positiva de caja será uno de los principales elementos de la recuperación.

Previo Talgo: Acelera la actividad y dispara sus ingresos más de un 70%

Puntos clave Renta 4 espera una fuerte aceleración de la actividad de Talgo en el segundo trimestre. Los ingresos crecerían más de un 70% interanual y el margen EBITDA alcanzaría el 9,3%. La cartera de pedidos se mantendría en máximos históricos, aunque la deuda seguiría elevada.

Warsh avisa: “La inflación es una elección” y la Fed no eludirá su responsabilidad

Puntos clave Kevin Warsh aseguró ante el Congreso que la Reserva Federal garantizará la estabilidad de precios y utilizará todas sus herramientas para conseguirlo. El presidente de la Fed describió la economía y los mercados financieros como sólidos, aunque reconoció que todavía queda trabajo por hacer contra la inflación. Warsh defendió la independencia del banco central y rechazó atribuir las presiones inflacionistas únicamente a factores externos.

La deuda relacionada con la IA aumentó un 99% durante el último año. Esto supone un duro golpe para los inversores.

Puntos clave La emisión de deuda vinculada a la inteligencia artificial ha aumentado un 99% en un año, hasta 270. 000 millones de dólares. Amazon lidera el endeudamiento entre los grandes hiperescaladores, seguida por Alphabet, Meta y Oracle. El exceso de oferta podría elevar los costes de financiación y provocar una ampliación de los diferenciales de crédito.

MERCK: configuración atractiva para inversores de largo plazo

La alemana se mantiene un 35% por debajo de los máximos históricos marcados en octubre de 2021, presentando un punto clave de cambio de tendencia en los 149 euros, cuya superación confirmaría los indicios positivos que ya aparecen.

Por qué un endeudamiento excesivo por parte de los inversores es una señal de alerta para el mercado de valores.

Puntos clave La deuda con margen ha aumentado hasta unos 1,4 billones de dólares y crece a un ritmo interanual cercano al 54%. Leuthold Group advierte de que aceleraciones superiores al 40% han coincidido históricamente con fases de elevada fragilidad bursátil. El apalancamiento parece concentrarse en los segmentos más especulativos y con mayor impulso, especialmente semiconductores e inteligencia artificial.

Micron y otras empresas de semiconductores sufren las consecuencias de la volatilidad importada; la culpa es de SK Hynix.

Puntos clave El desplome del 15% de SK Hynix en Corea del Sur contagió a todo el sector de semiconductores en Wall Street. El índice SOX cayó un 4,8%, con descensos en sus 30 componentes. Micron perdió más de un 4% y acumula una corrección superior al 20% desde sus máximos de junio.

Tokio se convierte en la gran ciudad más barata del mundo gracias al hundimiento del yen

Puntos clave Tokio se ha convertido en la gran ciudad más barata del mundo según el informe anual de Deutsche Bank. El hundimiento del yen ha reducido drásticamente el coste relativo de la vivienda, la restauración y la tecnología para quienes cobran en divisas fuertes. Una repatriación masiva del capital japonés podría fortalecer al yen y provocar una reversión parcial del popular carry trade.

Las acciones de SpaceX corren el riesgo de caer por debajo del precio de salida a bolsa. ¿Se enfrentarían los inversores a una "crisis" si esto ocurriera?

Puntos clave SpaceX ha perdido más de 800. 000 millones de dólares de capitalización desde sus máximos de junio. La acción cotiza de nuevo cerca de los 135 dólares fijados en su histórica salida a bolsa. El próximo vuelo de prueba de Starship puede convertirse en un catalizador decisivo para la cotización.

Índice Redbook de ventas minoristas (Anual) EE.UU. 8,2% frente 11,5% anterior

Federated Hermes advierte: algunos valores de IA parecen baratos, pero sus beneficios pueden estar en máximos

Puntos clave El liderazgo bursátil en Asia ex-Japón está muy concentrado en los beneficiarios de la inteligencia artificial y el sector de semiconductores. Federated Hermes advierte de que algunos valores parecen baratos porque sus beneficios podrían encontrarse cerca del máximo del ciclo. China, Hong Kong y algunas áreas del Sudeste Asiático ofrecen valoraciones más deprimidas y un margen de seguridad potencialmente superior.

Kevin Warsh afirma que la Fed "no tolerará" una inflación elevada y asegura que será "cosa del pasado"