Almirall: Resultados positivos del último ensayo de fase III con lebrikizumab (valoración)
Análisis Bankinter
Los pacientes con dermatitis atópica tratados con lebrikizumab mantienen un aclaramiento duradero de la piel en los ensayos de fase III en monoterapia. El 88% de los pacientes con dosis cada cuatro semanas y el 90% de los pacientes con dosis cada dos semanas mantuvieron una reducción clínicamente significativa del picor al año de tratamiento.
El perfil de seguridad es favorable y coherente con ensayos anteriores. Los resultados completos de los estudios de fase III se publicarán próximamente. Almirall y Eli Lilly and Company esperan presentar este año las solicitudes de autorización de comercialización en Europa y EE.UU. Almirall tiene los derechos para desarrollar y comercializar lebrikizumab para indicaciones dermatológicas en Europa. Eli Lilly en los Estados Unidos y el resto del mundo excluyendo Europa.
Opinión de Bankinter
Noticia positiva. Lebrikizumab es un tratamientos novedoso en desarrollo de Eli Lilly para el que Almirall tiene los derechos de desarrollo y comercialización de en Europa y que competirá contra el Dupixent de Sanofi. Esperamos que lebrikizumab se apruebe en Europa a finales de 2022 y, que su comercialización empiecen en 2023. ·Estimamos que en 2025, sus ventas representen el 13% del total. La noticia refuerza nuestra opinión favorable de este fármaco que impulsará las ventas de Almirall en los próximos años y que supone 4,25 €/acc. en nuestro Precio Objetivo de 13,80 €/acc. Reiteramos nuestra recomendación de Comprar.
ALMIRALL (Comprar; Precio Objetivo: 13,80€; Cierre 8,905€, Var. Día +0,34%; Var. año : -20,4%).