El oro pierde brillo: los grandes bancos rebajan sus previsiones

Puntos clave Wall Street empieza a rebajar sus expectativas sobre el oro tras el tono más duro de la Fed. Bank of America, UBS, Deutsche Bank, Morgan Stanley y Goldman Sachs ven más difícil una subida adicional a corto plazo. El factor clave es el repunte de las expectativas de tipos, que eleva el coste de oportunidad de mantener oro.

El oro choca con la nueva realidad de la Fed: tipos altos, dólar fuerte y menos refugio

Puntos clave El oro y la plata sufren el impacto de una Fed más preocupada por la inflación bajo Kevin Warsh. Julius Baer mantiene una visión constructiva sobre el oro, pero no espera nuevos máximos por ahora. La entidad se muestra neutral en plata y prefiere mantener una posición larga en el ratio oro/plata.

Uno de los gestores más reputados del mundo está vendiendo sus acciones de semiconductores. Veamos por qué.

Puntos clave Dan Niles está reduciendo exposición a hiperescalares y semiconductores tras las fuertes subidas. El riesgo principal es que el gasto en inteligencia artificial no genere retornos tan rápidos como espera el mercado. El inversor teme que las compañías empiecen a buscar modelos de IA más baratos para contener costes.

El mercado de la IA se ha convertido en una "banda elástica"; la pregunta ahora es hasta dónde puede estirarse, afirma un estratega de Goldman Sachs.

Puntos clave Goldman Sachs advierte de una creciente tensión entre hiperescaladores y fabricantes de hardware de IA. El mercado sigue descontando un gasto en IA cada vez mayor, aunque el software empieza a ser más barato de desarrollar. La gran pregunta es si las grandes tecnológicas acabarán reduciendo su inversión para proteger el valor del accionista.

¡Las Bolsas podrían caer un 40% en los próximos 12 meses!...Este sería el motivo.

Puntos clave MarketWatch advierte de que la nueva oleada de grandes OPV podría actuar como drenaje de liquidez para el mercado. SpaceX, OpenAI y Anthropic podrían captar conjuntamente unos 200. 000 millones de dólares. Algunos estudios sugieren que un exceso de emisión de acciones suele coincidir con fases de euforia y peores rentabilidades posteriores.

La Fed se vuelve menos previsible y el mercado ya ajusta sus expectativas

Puntos clave El mercado ha interpretado el último mensaje de la Fed como más agresivo y con menos orientación futura. La reacción se concentra en el tramo corto de la curva, con subida de rentabilidades a dos años y fortalecimiento del dólar. Julius Baer mantiene preferencia por duración intermedia, al considerar que está mejor protegida frente a sorpresas de política monetaria.

Julius Baer eleva su apuesta por Japón y sitúa el Nikkei en 75.000 puntos

Puntos clave Julius Baer eleva su objetivo para el Nikkei 225 desde 68. 000 hasta 75. 000 puntos. La menor tensión en Ormuz reduce el riesgo para beneficios empresariales y sostenibilidad fiscal en Japón. La entidad ve oportunidades en IA, semiconductores, hardware tecnológico y bancos japoneses.

Alphabet y Microsoft emergen como las apuestas más seguras en la carrera de la IA

Puntos clave La carrera de la inteligencia artificial se divide entre quienes buscan la IA general y quienes apuestan por el despliegue masivo. Igor Pejic considera que las apuestas más seguras están en gigantes híbridos como Alphabet y Microsoft. El problema central de la IA actual siguen siendo las alucinaciones, que limitan su autonomía real en tareas críticas.

Bankinter mantiene su apuesta por semiconductores pese a las fuertes subidas. Estos son los valores elegidos.

Puntos clave La cartera temática de semiconductores acumula una subida del 110% en 2026. El sector sigue apoyado por la inversión en IA, centros de datos y chips avanzados. Micron, AMD, Applied Materials y Lam Research lideran las mayores revalorizaciones del año.

Bank of America avisa: la Fed podría subir tipos tres veces este año

Puntos clave Bank of America cambia su previsión y espera ahora tres subidas de tipos de la Fed este año. El banco considera que el problema de inflación en EE. UU. ha empeorado de forma clara. El tono más duro de Kevin Warsh reduce las expectativas de recortes y vuelve a tensionar bonos, bolsa y activos de riesgo.

Katie Stockton ve señales alcistas en General Electric, Caterpillar y GE Vernova

Puntos clave El sector industrial empieza a recuperar fuerza relativa frente al S&P 500. Katie Stockton vigila especialmente a General Electric, Caterpillar y GE Vernova. Las rupturas técnicas del sector sugieren una posible ampliación del liderazgo más allá de la tecnología.

Según un estratega, la caída de las acciones de "Magnificent 7" ahora parece una oportunidad de compra.

Puntos clave La reciente caída de las Siete Magníficas empieza a verse como una oportunidad de compra. Mark Newton, de Fundstrat, cree que la debilidad relativa del grupo está ya madura. Una estabilización de estos valores sería una señal positiva para el conjunto del mercado.

La burbuja de la IA podría ser mayor que la puntocom, según Victor Dergunov

Puntos clave Victor Dergunov cree que la burbuja de la inteligencia artificial puede superar a la puntocom. El mayor riesgo está en el gasto masivo en centros de datos, memoria, chips y hardware. El autor está rotando hacia posiciones más defensivas y elevando liquidez.

JPMorgan recomienda comprar acciones de IBM. Este es el motivo.

Puntos clave JPMorgan eleva su recomendación sobre IBM a sobreponderar. El banco cree que el mercado no valora suficientemente la fortaleza del negocio de software. El nuevo precio objetivo sube de 270 a 291 dólares, con un potencial cercano al 15%.

Bank of America alerta: el Nasdaq se acerca a zona de burbuja por el tirón de los semiconductores

Puntos clave Bank of America advierte de que el Nasdaq se acerca a niveles compatibles con riesgo de burbuja. La presión procede especialmente del fuerte comportamiento de tecnología y semiconductores. El indicador BRI de la firma sitúa al Nasdaq justo por debajo del umbral crítico de 0,8.

Fuertes caídas en la preapertura de Wall Street tal y como apuntaba la preapertura

Dow Jones -0,68% S&P 500 -1,65% Nasdaq -2,46% .

Los inversores particulares impulsaron la euforia bursátil de SpaceX. Ahora se enfrentan a un mercado bajista.

Puntos clave Los inversores minoristas han sido claves en la fiebre compradora de SpaceX tras su salida a bolsa. La acción ya ha caído más de un 30% desde su máximo intradía, entrando técnicamente en mercado bajista. El debate gira entre narrativa, FOMO, valoración extrema y oportunidad real en el sector espacial.

El 82% de los hoteleros españoles prevé una evolución positiva de su negocio en 2026, según Booking.com

Seis valores para invertir en la nueva carrera espacial y militar

Puntos clave La salida a bolsa de SpaceX ha reactivado el interés por las compañías vinculadas al espacio, satélites y defensa. Drew Cupps, de Polen Capital, identifica seis valores con exposición directa a estas tendencias. El mayor crecimiento esperado de ventas lo presenta AST SpaceMobile, aunque también es el perfil más especulativo.

"Signos de euforia" en las operaciones centradas en la escasez de IA

El estratega de renta variable de Stifel, Thomas Carroll, ve "signos de euforia" en las operaciones centradas en la escasez de IA, ya que los precios y la volatilidad están aumentando al mismo tiempo. Su gráfico muestra que esto está sucediendo con el ETF VanEck Semiconductor.