El analista Dan Ives afirma que será el verano de capitalizaciones de mercado de 4 billones de dólares para los gigantes tecnológicos en auge.
Nvidia y Microsoft serán los primeros en unirse al exclusivo club de capitalización de mercado de 4 billones de dólares a medida que el apetito por la inteligencia artificial se dispara, según Dan Ives, jefe global de investigación tecnológica de Wedbush Securities.
Ambas acciones han experimentado un repunte increíble este trimestre tras un comienzo de año complicado, ya que los temores en torno a los controles de exportación de China y los problemas arancelarios globales han disminuido en la mente de los inversores. La continua innovación en IA y los enormes compromisos de inversión en infraestructura de IA han impulsado la confianza, impulsando las acciones tecnológicas a nuevos máximos.
“Los ejemplos más representativos de la Revolución de la IA están liderados por Nvidia y Microsoft, ya que ambos son piezas fundamentales para impulsar la mayor tendencia tecnológica que hemos visto en nuestros 25 años de seguimiento de las acciones tecnológicas en Wall Street”, escribió Ives en una nota a sus clientes. “Creemos que tanto Nvidia como Microsoft alcanzarán los 4 billones de dólares de capitalización bursátil este verano y, durante los próximos 18 meses, la atención se centrará en los 5 billones de dólares... ya que este mercado alcista tecnológico aún está en sus inicios, liderado por la Revolución de la IA”.
La semana pasada, Nvidia registró cinco días consecutivos de alzas y alcanzó un nuevo récord, situando su ganancia mensual en aproximadamente el 16 % y la del trimestre en torno al 44,5 %. Microsoft registró cuatro días consecutivos de alzas la semana pasada, con ganancias mensuales y trimestrales del 8 % y el 32,5 %, respectivamente. Nvidia y Microsoft tienen actualmente una capitalización de mercado de aproximadamente 3,83 billones de dólares y 3,69 billones de dólares, respectivamente.
Ives se muestra particularmente optimista respecto a Nvidia y su impacto en el ecosistema de IA. Estimó que por cada dólar invertido en Nvidia, se genera un multiplicador de entre 8 y 10 dólares en el resto del ecosistema tecnológico, que incluye una gama de hiperescaladores, así como a quienes trabajan en ciberseguridad, software, semiconductores, internet y tecnologías autónomas y robóticas.
“Hay una empresa en el mundo que es la base de la revolución de la IA y esa es Nvidia, con el padrino de la IA, Jensen, teniendo la mejor posición y perspectiva para discutir la demanda general de IA empresarial y el apetito por los chips de IA de Nvidia en el futuro”, dijo Ives.
Si bien Ives considera a Nvidia “la única opción en la ciudad desde la perspectiva de un chip de IA”, destacó a los hiperescaladores incondicionales liderados por Microsoft, pero ahora también Google.y AmazonA medida que Google Cloud Platform y Amazon Web Services cobran impulso, Advanced Micro DevicesOtro jugador que se suma a esta fiesta es Ives.
“El impacto del ciclo de la IA en el internet de consumo será enorme y comenzará con las divisiones de servicios en la nube, AWS de Amazon y GCP de Alphabet. AWS y GCP adquieren chips con capacidad de IA, desarrollan ofertas de servicios con capacidad de IA y venden dichos servicios a sus respectivas bases instaladas”, afirmó, señalando que Microsoft, Amazon y Google han identificado casos de uso de IA basada en software que se están acelerando en muchos sectores verticales.
“Se trata de la explosión de casos de uso que impulsa esta transformación tecnológica liderada por el software y los chips hasta el resto de 2025 y más allá, lo que refleja nuestra tesis del optimismo tecnológico y la revolución de la IA”, dijo Ives.