Ostrum advierte: el BCE no puede permitirse vacilar ante una inflación persistente

Puntos clave Ostrum considera que el BCE debe actuar con rapidez si el shock inflacionario persiste. El encarecimiento del petróleo es un shock externo, pero puede generar desequilibrios internos. La opción de subir tipos queda validada si la inflación amenaza con prolongarse.

El Nasdaq rebota, pero los vendedores siguen teniendo el control técnico

Puntos clave El Nasdaq sigue técnicamente vulnerable mientras no recupere la zona de 29. 110 puntos. La inflación de Estados Unidos, la Fed y la tensión geopolítica mantienen el sesgo de prudencia. El área de 28. 960 puntos será clave: perderla reactivaría la presión bajista.

Irán afirma que es necesario reevaluar las conversaciones con Estados Unidos tras los enfrentamientos ocurridos durante la noche.

Irán sigue restando importancia a las esperanzas de un acuerdo, al menos por el momento. Con las continuas violaciones del alto el fuego, Estados Unidos está perjudicando el proceso diplomático.

INDRA: La cancelación del avión FCAS golpea la percepción sobre la compañía, pero no invalida su tesis

Puntos clave La cancelación del programa FCAS es una noticia negativa para la defensa europea, aunque el impacto directo en Indra debería ser limitado. El desarrollo del avión conjunto se ve afectado por los desacuerdos entre Dassault Aviation y Airbus. Indra seguirá participando en áreas relevantes del proyecto, especialmente en la denominada “nube de combate”.

El oro pierde soportes clave ante el temor a una Fed más agresiva

Puntos clave El oro amplía las caídas ante el temor a una Fed más agresiva. El dato de IPC de Estados Unidos será decisivo para confirmar o aliviar la presión sobre los metales preciosos. Desde el punto de vista técnico, el oro está perdiendo una directriz alcista importante, lo que aumenta el riesgo de nuevas caídas.

La deuda emergente resiste el shock energético, pero aumenta la brecha entre países

Puntos clave La deuda soberana emergente en moneda fuerte está resistiendo mejor que en crisis anteriores. El shock energético está abriendo una brecha clara entre países exportadores e importadores de petróleo. La selección por países vuelve a ser decisiva ante el riesgo de inflación, presión externa y deterioro crediticio.

FLASH últimas noticias empresariales

Cecabank estrena su servicio de custodia de criptoactivos junto a Bit2Me con Renta 4 como primer cliente. Sancus Capital compra el 53,5% de la socimi Hotei Properties y lanzará oferta para hacerse con el 100%. Renta 4 lanza su plataforma para invertir en criptoactivos. Allianz Direct ofrece seguros de coches a través de ChatGPT.

Producción industrial de Italia (Mensual) (Abr) 0,5% frente 0,0% esperado y 0,6% anterior.

Producción industrial de Italia (Anual) (Abr) 1,3% frente 1,4% anterior.

Se prevé que la inflación alcance su nivel más alto desde 2023, y la Reserva Federal vuelve a estar en el punto de mira.

Puntos clave El IPC de Estados Unidos podría superar el 4% por primera vez desde 2023. El repunte del petróleo y los efectos residuales de los aranceles mantienen la presión sobre los precios. La Fed vuelve a estar bajo presión: los recortes de tipos quedan descartados y el mercado empieza a valorar nuevas subidas.

El BCE se prepara para subir tipos, pero Lagarde deberá medir cada palabra

Puntos clave El mercado espera que el BCE suba los tipos 25 puntos básicos en su próxima reunión. Pedro del Pozo considera que Lagarde buscará evitar la sensación de que el banco central va por detrás de la inflación. El mensaje posterior será clave para saber si habrá más subidas o si el BCE optará por una estrategia de esperar y ver.

El Ibex 35 supera los 18.200 puntos con el petróleo a la baja

Puntos clave El Ibex 35 arranca la sesión con subidas y supera los 18. 200 puntos. El petróleo cede ligeramente pese a la nueva tensión entre Estados Unidos e Irán. Indra, Rovi y Grifols lideran las alzas iniciales dentro del selectivo español.

Hoy: “El IPC americano a las 14:30h determinará el rumbo de la sesión mientras aumenta la tensión entre Irán/US…”

Puntos clave El IPC de Estados Unidos, a las 14:30h, será la gran referencia de la sesión. La tensión entre Irán y EE. UU. aumenta tras el derribo de un helicóptero estadounidense. Una inflación en línea con lo esperado podría actuar como catalizador positivo para las bolsas.

Rotación en marcha: el mercado sale de tecnología y busca refugio en cíclicos rezagados

Puntos clave Las bolsas europeas abren planas, con el mercado pendiente del IPC de Estados Unidos. La rotación desde tecnología hacia sectores más cíclicos continúa tras la fuerte volatilidad del Nasdaq. La tensión entre EE. UU. e Irán sigue como riesgo de fondo, aunque el Brent se mantiene relativamente estable.

Comentario Apertura: La tensión en Oriente Medio y el IPC de EE.UU. ponen a prueba a las bolsas europeas

Puntos clave Las bolsas europeas apuntan a una apertura mixta, ligeramente negativa, condicionadas por la nueva tensión en Oriente Medio. El dato clave del día será el IPC de mayo en Estados Unidos, que puede mover con fuerza bonos, divisas y renta variable. La tecnología sigue bajo presión por las ventas en semiconductores y por la posible salida de flujos hacia la OPS de SpaceX.

A continuación vamos a publicar los comentarios de apertura de varias casas de análisis para fijar el contexto del día

Ligero rebote en la apertura de las bolsas europeas: Eurostoxx 50 +0,26% a 6.065,65 puntos.

Wall Street cotiza con caídas generalizadas en preapertura: Futuros Dow Jones -0,16%. Futuros S&P 500 -0,29%. Futuros Nasdaq -0,44%

El petróleo vuelve a tensionarse tras los ataques de EE.UU. contra objetivos iraníes. Efectos sobre el mercado.

Puntos clave El petróleo cotiza con elevada volatilidad tras nuevos ataques de EE. UU. contra objetivos militares iraníes. La respuesta estadounidense llega después del derribo de un helicóptero Apache cerca del estrecho de Ormuz. El mercado teme que la escalada amenace aún más el tráfico energético en una de las rutas más sensibles del mundo.

Irán amplía su represalia y golpea el corazón militar de EE.UU. en Oriente Medio

Puntos clave Irán habría ampliado su represalia contra intereses estadounidenses en Oriente Medio. Los ataques apuntan a bases en Jordania, Kuwait y Bahréin, aunque el alcance real de los daños sigue sin confirmarse. La escalada aumenta la presión sobre el petróleo, la logística militar de EE. UU. y el sentimiento de riesgo global.

La tecnología asiática se desploma: el mercado empieza a cuestionar las valoraciones de la IA

Puntos clave Las tecnológicas asiáticas vuelven a caer arrastradas por Wall Street. SoftBank se hunde cerca del 10% por dudas sobre su financiación ligada a OpenAI. El mercado empieza a cuestionar las valoraciones extremas del ecosistema de inteligencia artificial.