Lunes clave para los mercados: la Reserva Federal toma la palabra

Puntos clave Lunes marcado por una intensa agenda de intervenciones de la Reserva Federal. Varios gobernadores hablarán en distintos tramos de la sesión, con posible impacto en bonos, dólar y bolsa. Cualquier matiz sobre tipos e inflación puede mover las expectativas del mercado a corto plazo.

Wall Street cotiza con moderados descensos en preapertura

Futuros Dow Jones -0,11% Futuros S&P 500 -0,29% Futuros Nasdaq -0,51% .

Luego seguiremos con las noticias empresariales. Ahora volvamos a las recomendaciones de mercado.

Unicredit se dispara más de un 6% y confirma fortaleza técnica

Puntos clave Fuerte rebote técnico y superación de resistencias de corto plazo. Impulso confirmado por indicadores, aunque volumen es clave. Próximos niveles a vigilar para continuidad alcista.

UNICREDIT: Bate expectativas en 4T 2025 (valoración)

UNICREDIT: Bate expectativas en 4T 2025 y lanza un plan 2026/2030 ambicioso (rentabilidad/RoTE>25%). Principales cifras del 4T 2025 comparadas con el consenso: Margen Bruto: 5. 687 M€ (-5,0% vs 5. 856 M€ e); Costes: 2. 514 M€ (+0,0%); BNA: 1. 833 M€ (+17,0% vs 1. 750 M€ e). En el conjunto del año 2025 alcanza un BNA de 10. 579 M€ (+14,0% vs guidance ~10. 500 M€).

Repsol corrige con suavidad y pone a prueba soportes clave

Puntos clave Debilidad técnica en corto plazo con caída desde resistencia relevante. Soportes clave vigilados para ver si frenan el retroceso. Indicadores muestran ligera pérdida de impulso bajista.

Repsol. Crecimiento en el negocio comercial (valoración)

1. Según información aparecida en prensa, Repsol habría adquirido el 100% de la sociedad francesa SAS d´Exploitation des Établissements Poignat, una compañía familiar especializada en la distribución de combustibles.

Talgo rebota con fuerza y se acerca a una zona técnica decisiva

Puntos clave Reacción alcista desde soporte técnico relevante. Encuentro con resistencias de corto plazo clave. Momento en mejora, pero con volúmenes moderados.

Talgo. Arabia Saudí adjudica un macrocontrato para 20 nuevos trenes de alta velocidad (valoración)

1. TALGO ha comunicado a la CNMV la adjudicación por parte del Gobierno de Arabia Saudí de un contrato para la fabricación y el mantenimiento de 20 nuevos trenes de alta velocidad para el proyecto “Haramain High-Speed Railway”.

Banco Sabadell despierta con fuerza: rebote técnico del 4,2% y ataque a resistencias clave

Puntos clave Ralentización del impulso alcista tras reacción desde soporte clave. Resistencias próximas que condicionan continuidad. Señales de momento muestran compra pero con precaución por volumen.

Banco Sabadell lidera las subidas del Ibex 35 tras arrancar su recompra de hasta 435 millones

Las acciones de Banco Sabadell iniciaron la sesión de este lunes con una subida superior al 4%, en una jornada en la que la entidad ha puesto en marcha un programa de recompra de títulos por un importe máximo de 435 millones de euros.

Sacyr presenta tendencia alcista fuerte si respeta soporte clave en 3,78 €

Puntos clave Movimiento de consolidación tras las subidas previas, sin deterioro grave del gráfico. La zona 4,15–4,20 € es el soporte clave a vigilar en el corto plazo. Mientras mantenga 4,00 €, la estructura de fondo sigue siendo constructiva.

Sacyr suspende el contrato de liquidez con Alantra para ejecutar su plan de autocartera

Puntos clave Sacyr suspende temporalmente su contrato de liquidez con Alantra ligado a la compra de unos 9,9 millones de acciones propias. Los títulos procederán de la liquidación física de ‘forwards’ y se destinarán a planes de retribución variable en acciones. La operación refuerza los esquemas de incentivo a largo plazo para presidente, consejero delegado y resto de directivos y empleados.

A continuación vamos a centrarnos en las noticias hoy de las cotizadas, su valoración, sus estimaciones, sus precios objetivos...

Los inversores se juegan el tono del mercado con los datos de EE.UU.

Puntos clave Semana marcada por datos clave de inflación y empleo en EE. UU. y PIB en Reino Unido. El yen reacciona al resultado electoral en Japón al inicio de la semana. La inflación estadounidense del viernes será el principal catalizador de mercado.

Tras la caída del bitcoin, hay que tener lástima de esos inversores tan entusiastas

Puntos clave El desplome del bitcoin ha dejado al descubierto los riesgos del apalancamiento en criptoactivos. Los préstamos con garantía en criptomonedas alcanzaron máximos históricos justo antes de la caída. El escenario actual apunta más a un “invierno cripto” que a una simple corrección puntual.

El mercado laboral fue malo el año pasado. ¿Se verán afectados también los inversores por un mal informe de empleo de enero?

Puntos clave El informe de empleo de enero llega tras un año 2025 muy débil para el mercado laboral estadounidense. Los datos de empleo e inflación pueden definir si el rebote bursátil se consolida o vuelve la volatilidad. Las revisiones estadísticas del empleo y la fiabilidad del dato del BLS están cada vez más en cuestión.

Esta semana se conocerán tres publicaciones económicas clave de EE.UU.

No hay mayor riesgo, al menos en lo que respecta a la publicación de datos económicos de EE. UU. En los próximos días, conoceremos los informes de ventas minoristas, del mercado laboral y de inflación de precios al consumidor de EE. UU. ; todo en un lapso de 72 horas.

“Cuando el mercado deja de creer en las promesas y empieza a exigir resultados”

El momento actual de mercado no se entiende bien mirando un solo índice ni una sola narrativa. Se entiende observando las tensiones que empiezan a aparecer cuando coinciden tres picos a la vez.

Victoria histórica de Takaichi en Japón, esta semana empleo e IPC en Estados Unidos y continúa la temporada de resultados 4T25

Apertura al alza en las bolsas europeas tras una sesión de fuerte rebote el viernes en Wall Street (S&P +2%, Nasdaq +2,1% y Russell +3,6%) en la que también repuntaron las TIRes, que hoy continúan al alza (T-bond +7 pb en dos sesiones hasta 4,24%) tras una confianza consumidora (Universidad de Michigan) recuperando y mejorando las estimaciones.