China se blinda ante la crisis del petróleo y gira su bolsa hacia sectores defensivos

Puntos clave La bolsa china está reaccionando al shock petrolero en tiempo real, con un fuerte aumento de importaciones energéticas para blindarse ante posibles interrupciones de suministro. El impacto inicial se está viendo más en valoraciones y rotación sectorial que en un deterioro visible de beneficios. La clave para invertir sigue siendo la selección, con mejor comportamiento esperado en energía, transporte, logística y temáticas estructurales como IA y seguridad energética.

Wall Street sube moderadamente en preapertura: Futuros Dow Jones +0,13%. Futuros S&P 500 +0,17%. Futuros Nasdaq +0,32%

"Las bolsas están aguantando mucho mejor de lo que se esperaba"

Puntos clave La renta variable europea ha mostrado una resistencia mayor de la esperada pese al shock energético derivado del conflicto en Oriente Medio. Las revisiones de beneficios han sido moderadas y la demanda de bolsa ha contribuido a que el mercado encuentre suelo con rapidez. La clave a partir de ahora será la capacidad de las empresas para trasladar costes y proteger márgenes en un entorno todavía exigente.

Europa rebota en preapertura con la vista puesta en Irán y el alivio del petróleo

Puntos clave Las bolsas europeas apuntan a una apertura alcista por la expectativa de que puedan retomarse las conversaciones entre EE. UU. e Irán. El petróleo afloja tras las últimas señales de posible diálogo, pese a que el bloqueo sobre Irán sigue elevando la tensión de fondo. La sesión europea mira también a resultados empresariales y al dato final de inflación en España.

Mantén la calma y sigue comprando en las caídas, dice JPMorgan.

Puntos clave JPMorgan cree que cualquier debilidad en Bolsa debería aprovecharse para comprar, al menos con un horizonte de tres meses. La firma sostiene que 2026 no se parece a 2022: la inflación sería menos peligrosa y los bancos centrales tenderían a mirar a través del repunte energético. La entidad sigue favoreciendo bolsa internacional, emergentes y activos de larga duración sensibles a tipos.

El fracaso del alto el fuego devuelve la presión a los mercados y frena el rebote del riesgo

Puntos clave El fracaso de las negociaciones entre EE. UU. e Irán ha frenado con brusquedad el rebote de los activos de riesgo. Petróleo, dólar y bolsas vuelven a moverse al ritmo del conflicto, mientras los inversores siguen viendo el revés como un contratiempo, no como una ruptura definitiva. Euro, dólar y libra quedan condicionados esta semana tanto por el frente geopolítico como por varios datos macro clave.

Wall Street mantiene los fuertes descensos en preapertura: Futuros Dow Jones -0,90%. Futuros S&P 500 -0,61%. Futuros Nasdaq -0,60%

Comentario Media Sesión: El Ibex pierde los 18.000 puntos mientras el petróleo vuelve a desatar tensión en los mercados.

Puntos clave El Ibex 35 cae con fuerza en la media sesión y pierde la cota de los 18. 000 puntos en un mercado dominado por el repunte del crudo. El fracaso de las conversaciones entre EE. UU. e Irán y el bloqueo de Ormuz devuelven tensión a energía, divisas y bolsas. Repsol, Solaria y Fluidra logran esquivar parcialmente las ventas en una sesión de castigo generalizado en Europa.

La guerra enfría de golpe al inversor español: la confianza se desploma en marzo

Puntos clave La confianza del inversor español se deterioró con fuerza en marzo por el impacto del conflicto en Oriente Próximo. El índice de JP Morgan AM pasó de terreno positivo en febrero a registrar una lectura claramente negativa en marzo. Los activos estadounidenses ganan atractivo relativo, mientras Europa, España y Asia pierden apoyo entre los encuestados.

El Brent se dispara y arrastra al Ibex al borde de los 18.000 puntos

Puntos clave El Ibex 35 arrancó la sesión con una caída cercana al 1,1% y volvió a rozar la cota de los 18. 000 puntos. El repunte del crudo y del gas tras la nueva escalada entre Estados Unidos e Irán volvió a golpear el apetito por el riesgo. Repsol lideró las subidas en el selectivo, mientras IAG, ArcelorMittal y Santander encabezaron los descensos iniciales.

El mercado se queda sin agenda y mira solo a Irán: hoy manda la geopolítica

Puntos clave La agenda macro de hoy es muy ligera y apenas tiene capacidad para mover mercado por sí sola. El verdadero foco sigue estando en la crisis entre EE. UU. e Irán, con el riesgo geopolítico dominando el sentimiento inversor. Petróleo, riesgo de escalada y cualquier titular sobre el estrecho de Ormuz serán más relevantes que los datos económicos.

El mercado ya no entra en pánico: la bolsa resiste pese al nuevo shock del petróleo

Puntos clave • El mercado está mostrando una reacción mucho más contenida al nuevo repunte del crudo. • La idea dominante es que el shock geopolítico sigue siendo serio, pero no necesariamente permanente. • La clave para las bolsas pasa ahora por que la tensión no escale más y el petróleo vuelva a moderarse.

¿Ha impulsado la subida de las acciones demasiado rápido y en exceso el repunte provocado por el alto el fuego?

Puntos clave El rally bursátil tras la tregua con Irán ha sido muy rápido, pero varios gestores creen que el mercado puede estar corriendo demasiado. La reapertura real del estrecho de Ormuz sigue siendo la variable decisiva para validar o no el rebote. El petróleo continúa alto y la economía de EE. UU. mantiene fragilidades que limitan la confianza plena en nuevos máximos.

Este gráfico sugiere un próximo cambio generacional que podría eliminar una fuente crítica de demanda de acciones.

Puntos clave La jubilación de los baby boomers puede restar una fuente estructural de demanda a la bolsa en los próximos años. El relevo generacional podría empujar a muchos inversores a vender acciones y rotar hacia deuda pública y activos más conservadores. La presión no es inmediata, pero sí relevante para entender por qué las valoraciones podrían dejar de expandirse tan fácilmente.

El indicador de miedo de Wall Street acaba de emitir una señal inusual que podría llevar al S&P 500 a 7.400 puntos en cuestión de meses.

Puntos clave La caída del VIX por debajo de 20 refuerza la idea de que el suelo del mercado podría haberse formado. Tom Lee cree que el S&P 500 aún tiene margen para acercarse a 7. 400 puntos en los próximos meses. El liderazgo de mercado rota desde energía y materiales hacia tecnológicas, industriales, financieras y small caps.

Las acciones de las empresas de software están sufriendo un "colapso total" y podrían caer aún más.

Puntos clave Las acciones de software atraviesan una fase de fuerte deterioro técnico y podrían seguir cayendo. El ETF IGV vuelve a poner a prueba una zona de soporte crítica, aumentando el riesgo de ruptura bajista. El miedo al impacto de la IA sobre los modelos de negocio y la ausencia de compradores están agravando la presión sobre el sector.

El mercado aprende a convivir con la volatilidad, pero no a ignorarla

Puntos clave La volatilidad sigue dominando el mercado y obliga a los inversores a convivir con un entorno más incierto. La prima de riesgo ha aumentado por la imprevisibilidad política y por el deterioro del marco macroeconómico. La contracción de múltiplos abre oportunidades selectivas para inversores con horizonte de largo plazo.

La implacable presión de la IA sobre las acciones de software no muestra un final a la vista

Puntos clave El castigo bursátil al software se intensifica tras las novedades de Anthropic y su avance en herramientas de IA agente. El mercado teme que muchos modelos tradicionales de SaaS queden más expuestos de lo que se pensaba. Mientras el software sigue bajo presión, el dinero continúa rotando hacia hardware y semiconductores.

Wall Street ya borra la guerra de Irán: la bolsa ve salida, el petróleo aún no

Puntos clave El S&P 500 está a punto de borrar casi por completo las pérdidas provocadas por la guerra con Irán. La bolsa descuenta una desescalada, mientras el petróleo sigue reflejando más tensión y riesgo de suministro. Barclays y Citi creen que la tregua ha mejorado el sentimiento, aunque el camino hacia un acuerdo no será lineal.

Se avecina un auge de las ganancias que podría sorprender a los bajistas del mercado de valores.

Puntos clave Deutsche Bank cree que la temporada de resultados del S&P 500 puede sorprender al alza frente al pesimismo dominante. El banco estima un crecimiento del beneficio del 19% en el primer trimestre, por encima del 16,2% que maneja Wall Street. Tecnología, megacaps e incluso financieras podrían volver a liderar, con el dólar débil como apoyo adicional.