Cinco gráficos que muestran cómo el "dinero tonto" está transformando el mercado de valores

Puntos clave La actividad de los inversores minoristas alcanzó máximos históricos en mayo y junio. El pequeño inversor compra con fuerza las caídas y actúa como soporte estructural para Wall Street. El auge de opciones, semiconductores y ETF apalancados está cambiando la dinámica del mercado.

Este sector poco conocido podría ser la única apuesta segura para los alcistas en julio.

Puntos clave El ETF inmobiliario Vanguard Real Estate (VNQ) ha subido en todos los meses de julio desde 2008. Los REIT presentan una estacionalidad incluso mejor que la del Nasdaq 100 en julio. BTIG ve margen para una ruptura técnica del VNQ por encima de 100 dólares, con objetivo en 110-115 dólares.

"Sigue el dinero": la sencilla regla de Stephen Yiu para invertir en inteligencia artificial

Puntos clave Stephen Yiu, gestor del Blue Whale Growth Fund, defiende que en IA hay que invertir en quienes reciben el gasto, no necesariamente en quienes lo realizan. El fondo ha rotado desde software hacia semiconductores, memoria, equipamiento y componentes para centros de datos. Yiu mantiene una visión positiva sobre Nvidia, Broadcom y la memoria, mientras evita valoraciones exigentes como SpaceX, OpenAI o Anthropic.

Nasdaq-100: la estadística favorece a julio, pero el mercado puede haberse adelantado

Puntos clave Julio ha sido históricamente un mes muy favorable para el Nasdaq-100. El índice ya sube un 20% en el año, lo que reduce el margen para nuevas sorpresas positivas. Los semiconductores muestran señales de posible agotamiento tras una subida extrema desde mínimos.

El precio de la vivienda en España crece un 12,8% en el último año, más del doble que en la UE

El EUR/USD se atasca en 1,14 a la espera del dato de empleo de EEUU

Puntos clave El EUR/USD sigue consolidando en torno a la zona clave de 1,14. El mercado espera el informe oficial de empleo de EE. UU. y, sobre todo, el próximo dato de inflación. Una sorpresa positiva en los datos estadounidenses apoyaría al dólar; cifras débiles favorecerían una recuperación del euro.

El dólar cae tras el empleo de EE.UU., pero intenta recuperar terreno

Puntos clave El dólar reaccionó inicialmente a la baja tras el informe de empleo de EE. UU. La divisa estadounidense intenta recuperar terreno frente a varios cruces principales. Los operadores vigilan niveles técnicos clave en USDCHF, USDCAD, USDJPY y EURUSD.

Pedidos de fábrica (Mensual) (May) EE.UU. -1,3% frente -1,7% esperado y 5,3% anterior

Pedidos de fábrica (Mensual) (May) EE.UU. -1,3% frente -1,7% esperado y 5,3% anterior

Pedidos industriales, excluido el transporte (Mensual) (May) 1,9% frente 1,7% anterior. Pedidos de bienes duraderos, excluyendo defensa (Mensual) (May) -4,6% frente -4,6% anterior. Bienes duraderos, excluido el transporte (Mensual) (May) 1,4% frente 1,3% anterior.

La perspectiva a largo plazo de la participación en la fuerza laboral estadounidense es desalentadora y está empeorando.

Puntos clave La participación laboral en EE. UU. cayó en junio hasta el 61,5%, mínimo desde 2021. El envejecimiento demográfico, la menor entrada de jóvenes y la debilidad de hombres en edad productiva explican buena parte del deterioro. Una menor participación no equivale a más paro: puede incluso reducir artificialmente la tasa de desempleo.

Dan Ives apuesta por SpaceX: Starship será la clave de su éxito futuro

Puntos clave Wedbush inicia cobertura de SpaceX con recomendación de comprar y precio objetivo de 190 dólares. Dan Ives sitúa la reutilización de Starship como el factor clave para la rentabilidad futura. SpaceX domina el mercado de lanzamientos comerciales y busca integrar lanzamientos, Starlink e infraestructura de computación.

Palantir: Potencial del 39% tras el castigo de 2026

Puntos clave D. A. Davidson eleva Palantir a comprar y fija un precio objetivo de 175 dólares. El analista ve una oportunidad tras la caída de más del 29% en 2026. La tesis se apoya en el papel de Palantir como plataforma de orquestación de modelos de IA.

Moderados avances de Wall Street en apertura

Dow Jones +0,37% S&P 500 +0,34% Nasdaq +0,22% .

Los rendimientos de los bonos del Tesoro caen, mientras disminuyen las probabilidades de una subida de tipos.

Según la herramienta CME FedWatch , a medida que han disminuido las probabilidades de una subida de tipos de interés por parte de la Reserva Federal en julio, tras el informe de empleo de junio, también lo han hecho los rendimientos de los bonos del Tesoro.

El enfriamiento del empleo reduce las probabilidades de subidas de la Fed e impulsa a Wall Street

Puntos clave Los futuros de Wall Street amplían las subidas tras un dato de empleo más débil de lo esperado en EE. UU. El mercado reduce con fuerza la probabilidad de nuevas subidas de tipos por parte de la Fed. La expectativa de una Fed menos agresiva vuelve a actuar como soporte para la renta variable.

A pesar de las previsiones de JPMorgan, Wall Street cotiza con subidas entorno al medio punto porcentual en preapertura

Wall Street podría caer hoy cerca del 2% por el mal dato de empleo, según JPMorgan

En un artículo anterior señalábamos la guía de JPMorgan sobre lo que podría hacer el mercado en los distintos escenarios del dato de empleo de EE. UU. JPMorgan asignaba una probabilidad del 5% a una creación de nóminas no agrícolas inferior a 70. 000. El dato ha sido de 57. 000.

Tasa de desempleo (Jun) EE.UU. 4,2%frente 4,3% esperado y 4,3% anterior

Nóminas no agrícolas (Jun) 57K frente 114K esperadas y 129K anteriores. Tasa de desempleo (Jun) 4,2% frente 4,3% esperado y 4,3% anterior. Ingresos medios por hora (Mensual) (Jun) 0,3% frente 0,3% esperado y 0,3% anterior.

Guía rápida sobre cómo reaccionará el mercado de valores a las nóminas, según la mesa de operaciones de JPMorgan.

La mesa de operaciones de JPMorgan prevé que el S&P 500 suba más de un 1% después de que la Oficina de Estadísticas Laborales publique su informe de empleo de junio una hora antes de la apertura de la bolsa.

Atentos a los datos de empleo de EE.UU. que conoceremos en unos minutos. Esto es lo que se espera.

Se espera: Nóminas no agrícolas (Jun) 114K esperadas frente 172K anteriores. Tasa de desempleo (Jun) 4,3% esperado frente 4,3% anterior. Ingresos medios por hora (Mensual) (Jun) 0,3% esperado frente 0,3% anterior.