Este es el sector que está comprando el dinero que sale de los semiconductores
- La robótica emerge como una alternativa para invertir en inteligencia artificial más allá de los semiconductores.
- Los pedidos japoneses de robots industriales han aumentado un 24,5% durante el último año.
- Bespoke distingue entre fabricantes de robots y proveedores de componentes esenciales.
Mientras los fabricantes de semiconductores sufren una fuerte recogida de beneficios, una temática relacionada con la inteligencia artificial está ganando protagonismo: la robótica y la automatización.
Jamie Chisholm señala que los inversores están rotando desde algunas de las operaciones más saturadas de la IA hacia sectores defensivos, bancos y compañías capaces de trasladar la inteligencia artificial al mundo físico.
Según Bespoke Investment Group, el interés por la robótica está creciendo con rapidez. Las búsquedas relacionadas con robots, automatización y componentes se han acelerado durante el último año, especialmente en los meses más recientes.
Una demanda industrial que ya está creciendo
Más allá del atractivo mediático de los robots humanoides, Bespoke destaca que el crecimiento del sector comienza a reflejarse en datos reales. Los pedidos japoneses de maquinaria destinada a robots industriales han aumentado un 24,5% interanual, uno de los ritmos más elevados registrados.
Jamie Chisholm recuerda que compañías como Tesla están destinando capacidad productiva al desarrollo de su robot Optimus, mientras que otras empresas avanzan en robots domésticos, logística automatizada, cirugía asistida y vehículos autónomos.
El movimiento también está provocando operaciones corporativas. Hyundai Motor, por ejemplo, ha mostrado interés en aumentar su exposición a Boston Dynamics, conocida por sus robots móviles y humanoides.
Dos formas de invertir en robótica
Bespoke divide la temática en dos grandes grupos. El primero está formado por compañías que ya comercializan robots o soluciones de automatización. Entre las de mayor capitalización aparecen Alphabet, Amazon, Tesla, ABB, Deere, Intuitive Surgical, Stryker, Medtronic, Honeywell y Teradyne.
Jamie Chisholm destaca que estas empresas ofrecen exposición a ámbitos muy distintos: robotaxis, automatización de almacenes, maquinaria agrícola autónoma, cirugía robótica y robots colaborativos.
El segundo grupo reúne a los proveedores de herramientas y componentes indispensables. En esta categoría se encuentran Nvidia, AMD, Texas Instruments, Siemens, Qualcomm, Analog Devices, Schneider Electric, Parker-Hannifin, Infineon y Emerson Electric.
Estas compañías suministran procesadores, sensores, sistemas de control, motores, software y componentes de potencia. Su ventaja es que pueden beneficiarse del crecimiento general de la robótica sin depender del éxito de un único modelo de robot.
Una alternativa, no una apuesta sin riesgos
La robótica ofrece una forma más diversificada de participar en la evolución de la inteligencia artificial. Sin embargo, algunos de los principales proveedores siguen expuestos a la corrección de los semiconductores y a valoraciones elevadas.
La selección deberá centrarse en compañías con ingresos reales, ventajas tecnológicas y capacidad para convertir la automatización en beneficios. Para Bespoke, el sector representa una de las vías más claras para aprovechar la expansión de la IA hacia la economía física.