Cómo aprovechar estas dos tendencias del mercado de valores

En 2026, el S&P 500 equiponderado está batiendo al S&P 500 tradicional ponderado por capitalización, algo poco habitual y potencialmente señal de cambio de ciclo. Los mercados internacionales y emergentes están superando al mercado estadounidense, reforzando la idea de diversificar fuera de EE. UU. Surgen oportunidades en fondos globales y emergentes y en nichos como las business development companies (BDC), pese a la elevada dispersión.

Hay otra publicación pesimista sobre la IA circulando. Esta vez, el S&P 500 se desploma casi un 40%.

Un nuevo escenario “distópico” de Citrini Research imagina a la IA provocando un desplome del S&P 500 cercano al 40% y un paro del 10%. La tesis central: la IA agencial comprime márgenes, destruye empleo administrativo y genera una recesión no cíclica con círculo vicioso de despidos. Citrini insiste en que no es una predicción, sino un escenario de riesgo; otros analistas ya han publicado respuestas en sentido contrario.

S&P 500: ¿nuevo máximo o cuarto rally fallido del año?

El S&P 500 sigue atrapado en un rango con múltiples rupturas fallidas y señales técnicas mixtas. El potencial alcista parece limitado frente a un riesgo bajista creciente si se pierde la zona de 6. 764 puntos. Factores como aranceles, tensiones con Irán y resultados de Nvidia añaden volatilidad e indecisión al mercado.

“El despliegue militar de EE.UU. e Irán hace pensar en un ataque sostenido de varios días o semanas contra infraestructura militar”  

Estamos a pocos días, veremos si a pocas horas, de un ataque aéreo sostenido por parte de EE. UU. a Irán. Al igual que ocurrió con el despliegue ruso previo a la invasión de Ucrania, el volumen de fuerzas aéreas que está desplegando EE. UU. frente a Irán sugiere un ataque aéreo sostenido, que se debe producir en breve, dado que se están utilizando recursos (esencialmente cisternas y Awacs), derivados de otras actividades, que quedan sin cubrir o con menos reservas durante el tiempo de despliegue.

Aeroespacial y Defensa: un ciclo estructural que aún no ha terminado

Ciclo estructuralmente alcista en Aeroespacial & Defensa, apoyado en aviación comercial y mayor gasto militar. Infraoferta en widebodies hasta 2030 y renovación acelerada de flota favorecen a OEMs y negocio de mantenimiento. Defensa europea vive un re-rating estructural con carteras récord y alta visibilidad de beneficios.

Estas son las cinco empresas en las que 9 billones de dólares de fondos están de acuerdo en este momento

A comienzos de 2026, cerca de 9 billones de dólares en fondos coinciden en cinco nombres: Boeing, Citigroup, Mastercard, Visa y Vertiv. Vertiv destaca como gran ganadora del año (+50%), mientras Mastercard y Visa retroceden más de un 7%. Fondos mutuos y de cobertura mantienen alto nivel de inversión en renta variable, con efectivo y apalancamiento en niveles extremos.

Citi mantiene su pronóstico de ganancias para 2026 para el S&P 500.

Puntos clave Citi mantiene su previsión de beneficios para el S&P 500 en 320 dólares por acción en 2026. La incertidumbre arancelaria no altera su escenario de aterrizaje suave. La IA y el efecto base tras sólidos resultados de 2025 apoyan las estimaciones.

El oro pierde su estatus de refugio seguro. ¿Se trata simplemente de otra estrategia de impulso?

Puntos clave El oro ha reaccionado con tibieza pese a la escalada entre EE. UU. e Irán. Algunos estrategas creen que cotiza muy por encima de su valor razonable. La correlación con la bolsa sugiere que actúa más como activo de riesgo que como refugio.

¿Podrían estas 6 acciones de chips no relacionados con IA ser la siguiente etapa del auge de la IA?

Los chips analógicos salen de una recesión cíclica y pueden ser la siguiente fase del auge de la IA. Analog Devices se perfila como la gran apuesta de alta capitalización; Microchip Technology y Texas Instruments también ganan protagonismo. La combinación de recuperación industrial y boom de centros de datos de IA impulsa el interés en este segmento.

FLASH últimas noticias corporativas

Enel reafirma el compromiso inversor con España, a pesar de la "fuerte decepción" por retribución a las redes. Digi factura 929 millones de euros en España en 2025, casi un 20% más. Domino's Pizza gana 154 millones de euros en su primer trimestre, un 7,2% más, y mejora el dividendo.

Comentario de Cierre de Mercado: "La pérdida de ‘momentum’ tecnológico es una señal saludable"

Las bolsas europeas cierran con escasos movimientos, en un entorno de consolidación tras varias semanas de avances. El menor impulso del Nasdaq contrasta con el mejor comportamiento de Europa y emergentes. Para Juan Carlos Ureta, la pérdida de ‘momentum’ tecnológico es una rotación saludable, no una señal de crisis.

Goldman está aumentando su pronóstico de crudo para este año, pero por debajo de donde está ahora.

Si bien los precios del petróleo han aumentado este año, Goldman Sachs advierte que las ganancias se desvanecerán, incluso cuando los estrategas elevaron sus objetivos para 2026 para el producto básico.

Trump eleva el arancel global al 15% y sacude a los mercados

Wall Street cae con fuerza tras el anuncio de Trump de elevar el arancel global al 15%. El Dow pierde más de 800 puntos; S&P 500 y Nasdaq retroceden más del 1%. Oro al alza y bitcoin a la baja ante el aumento de la incertidumbre comercial.

El Dow Jones cae 800 puntos ante la creciente confusión tras el aumento de aranceles de Trump

El oro rompe resistencias y apunta de nuevo a máximos históricos

El oro marcó máximos mensuales tras el vaivén legal sobre los aranceles de Trump, pero el cuadro de fondo apenas cambia. Escenario base: consolidación y posible corrección parcial, con riesgos clave en el frente US-Irán y en unos datos USA más fuertes. Técnicamente, la ruptura de resistencias abre la puerta a nuevos máximos, siempre que se respeten soportes y directrices alcistas.

El gráfico semanal: El dólar vuelve a sorprender

En una nueva semana positiva para las bolsas europeas, BBVA ha subido un 3,9% en la semana, recuperando así parcialmente las pérdidas de la semana anterior, mientras que Kering ha bajado un 2,2% tras la subida de más del 10% la semana previa. Se observa así esa dinámica permanente y continua de desplazamiento del dinero desde unos valores a otros y desde unos sectores a otros, a la que aludíamos en nuestro comentario del pasado lunes.

Por qué JPMorgan dice que el mercado de acciones internacionales aún tiene futuro

Semana ligera en referencias macro, pero con datos clave de inflación en Australia, Japón y PPI en EE. UU. Se espera ligera mejora en la confianza del consumidor estadounidense, aunque el sentimiento sigue frágil. Las expectativas sobre Fed, RBA, BoJ y BoC seguirán marcando el comportamiento del mercado FX.

CIE Automotive consolida sobre 30 € y mira a 32 €

4T25 estanco en ingresos, pero con mejora de márgenes y fuerte crecimiento del beneficio neto. Sólida generación de caja y reducción de deuda hasta 1,25x EBITDA. Plan Estratégico 2025 prácticamente cumplido. Reiteramos SOBREPONDERAR (P. O. 35,8 €).

CIE Automotive (Pre-4T25): a por nuevas metas

4T25 estanco en ingresos, pero con mejora de márgenes y fuerte crecimiento del beneficio neto. Sólida generación de caja y reducción de deuda hasta 1,25x EBITDA. Plan Estratégico 2025 prácticamente cumplido. Reiteramos SOBREPONDERAR (P. O. 35,8 €).

Telefónica consolida en 3,60 € y pone a prueba el soporte de 3,50 €

Telefónica cotiza en 3,60 € en fase de consolidación tras las últimas subidas. Zona clave de soporte en 3,50–3,45 €; resistencia relevante en 3,70–3,75 €. Indicadores en tono neutral, a la espera de ruptura para definir el siguiente tramo.