Análisis técnico del petróleo crudo: el mercado ignora a la OPEP y se centra en el crecimiento
Giuseppe Dellamotta
Descripción general fundamental
El petróleo crudo cayó el viernes tras el débil informe de las NFP de EE. UU., ya que la preocupación por una desaceleración del crecimiento lastró el mercado.
En general, los datos no fueron tan malos como cabría pensar a juzgar por la reacción, pero dado que estábamos posicionados para un informe sólido, el posicionamiento se desmanteló rápidamente.
Este fin de semana también se celebró la reunión de la OPEP+, donde el grupo acordó aumentar la producción de petróleo en 547.000 barriles diarios para septiembre, como se esperaba. Esta medida completó la desmantelación de los recortes voluntarios de producción a partir de 2023. El mercado lo descontó hace meses, por lo que la reacción ahora es insignificante.
La atención se centra ahora en los datos económicos y la Reserva Federal, ya que esto influirá en las expectativas de crecimiento en los próximos meses. El debate sobre aranceles ha terminado, ya que prácticamente todo está descontado y todos saben que nos asentaremos en el rango arancelario del 10-20%.
El panorama de crecimiento e inflación debería mantenerse al alza por ahora, ya que las previsiones de la Fed siguen inclinadas hacia una política monetaria más expansiva. Esto debería mantener el mercado con soporte, pero en general, deberíamos mantenernos dentro del rango de precios de $60 y $80.
Análisis técnico del petróleo crudo (período diario)
En el gráfico diario, observamos que el petróleo crudo continúa oscilando entre el soporte clave de 64,00 y la resistencia de 72,00. Es probable que los compradores sigan operando cerca del soporte, con un riesgo definido por debajo, para intentar volver a la resistencia de 72,00. Los vendedores, por otro lado, necesitarán una ruptura por debajo del soporte para abrir la puerta a una caída hacia el nivel de 55,00.
Análisis técnico del petróleo crudo: marco temporal de 4 horas
En el gráfico de 4 horas, podemos ver que probamos por encima de una pequeña resistencia en torno al nivel de 69.00, pero no pudimos sostener la ruptura y caímos por debajo del nivel con bastante rapidez antes de liquidarnos tras la publicación del informe NFP. No hay niveles claros donde apoyarse, por lo que, desde una perspectiva de gestión de riesgos, los compradores querrán concentrarse en torno al soporte, mientras que los vendedores seguirán avanzando en torno a las resistencias.
Análisis técnico del petróleo crudo (período de 1 hora)
En el gráfico de 1 hora, observamos que el máximo más reciente se encuentra en 67,80, lo que podría actuar como resistencia. Cabe esperar que los vendedores operen en torno a estos niveles con un riesgo definido por encima del punto de giro para posicionarse y así alcanzar el soporte. Los compradores, por otro lado, buscarán una ruptura al alza para aumentar sus posiciones alcistas hacia la resistencia de 69,00. Las líneas rojas definen el rango diario promedio para hoy.
Próximos catalizadores
Mañana tendremos el PMI de servicios ISM de EE.UU. y el jueves tendremos las últimas cifras de solicitudes de desempleo en EE.UU.