Los inversores minoristas ahora representan hasta el 60% del volumen de opciones de día cero del S&P 500, dice Cboe
Las apuestas de los pequeños inversores en opciones a ultracorto plazo siguen creciendo más rápido que las de sus pares más grandes a medida que continúa la tendencia alcista del mercado de valores.
En una actualización del mercado de opciones publicada el martes, el director de inteligencia del mercado de derivados de Cboe, Wei Liao, señaló que el volumen diario promedio de opciones de día cero al vencimiento (0DTE) en el S&P 500 (SPX) ha aumentado desde 2020.
Estas opciones, que duran sólo un día, dan al comprador la oportunidad de apostar a que el S&P 500 subirá (una opción de compra) o bajará (una opción de venta) desde el punto de compra durante la sesión.
"La participación minorista se ha convertido en una tendencia estructural definitoria desde la pandemia de COVID y un impulsor clave del crecimiento del volumen de opciones del índice SPX, respaldado por operaciones sin comisiones, un acceso más amplio y una mayor educación de los inversores", afirmó Liao.
Se estima que entre el 50% y el 60% de la actividad del SPX 0DTE proviene actualmente de inversores minoristas, cuyo volumen comercial diario promedio ha aumentado más de siete veces en solo cinco años, según Liao.
"El impacto se extiende más allá del volumen principal: el flujo minorista proporciona una base de clientes más diversificada y resistente, con una actividad intradiaria constante que respalda la liquidez continua", agregó Liao.