Mizuho ve un potencial del 164% en Oracle tras su fuerte caída en bolsa
- Mizuho mantiene su recomendación de sobreponderar a Oracle.
- Su precio objetivo de 320 dólares implica un potencial alcista del 164%.
- La firma considera que la acción cotiza con un descuento excesivo frente a sus comparables.
Oracle ha sufrido una fuerte corrección en bolsa durante 2026, pero Mizuho considera que el castigo ha ido demasiado lejos y que la acción podría más que duplicar su valor desde los niveles actuales.
Según explica Liz Napolitano , de CNBC, el banco mantiene su recomendación de sobreponderar y reiterar un precio objetivo de 320 dólares por acción. Esa valoración supone un potencial aproximado del 164% respecto al último cierre analizado.
El analista Siti Panigrahi sostiene que Oracle presenta uno de los perfiles de rentabilidad-riesgo más atractivos dentro de su cobertura. A su juicio, la compañía cotiza con un fuerte descuento frente a otras empresas de infraestructura tecnológica, pese a mostrar un crecimiento superior y una mejora progresiva en la ejecución operativa.
Una valoración muy inferior a la de sus comparables.
Oracle cotiza aproximadamente a 14 veces sus beneficios no GAAP previstos para 2027 , un múltiplo inferior al de otras compañías comparables del sector. La acción acumula una caída cercana al 38% en lo que va de año, presionada por el crecimiento de la deuda, las rebajas de calificación crediticia y la salida de inversores preocupados por la financiación de sus planes de expansión.
Panigrahi considera que este descuento no refleja adecuadamente la evolución del negocio. El analista destaca la calidad de las obligaciones de rendimiento pendientes, la mayor visibilidad financiera y la conversión gradual de capacidad en ingresos.
Los catalizadores que ve Mizuho
Entre los principales motores para una recuperación, Mizuho señala la monetización de capacidad durante los ejercicios fiscales de 2027 y 2028, la reducción progresiva de la preocupación por la financiación y una posible reaceleración inicial del negocio de aplicaciones.
La firma también contempla eventuales mejoras en la calificación crediticia si Oracle demuestra que puede convertir sus inversiones en crecimiento y generación de caja.
La visión de Mizuho coincide con el consenso de mercado. De los 44 analistas que cubren Oracle, 35 recomiendan comprar o comprar con fuerza. El precio objetivo medio se sitúa en 254,42 dólares, lo que representa un potencial superior al 100%, aunque las estimaciones oscilan entre 110 y 400 dólares.