DIA cumple en el 4T25 y refuerza su recuperación: España tira del crecimiento y Argentina empieza a estabilizarse

Puntos clave DIA cumple expectativas en el 4T25, con fuerte crecimiento en España y señales de estabilización en Argentina. La estrategia de proximidad sigue ganando cuota y mejorando volúmenes, pese al impacto divisa. El foco se traslada ahora a márgenes, deuda y retorno al dividendo de cara a 2026.

Wall Street abre con ligeras alzas

Dow Jones +0,07% S&P 500 +0,10% Nasdaq +0,17% .

FERRARI: Estos son los motivos de por qué está en la Cartera TOP 10 de Bankinter

Fabricante de vehículos de lujo con capacidad para controlar su nivel de producción, mantener precios elevados y expandir márgenes de manera gradual.

PALO ALTO: Estos son los motivos de por qué está en la Cartera TOP 10 de Bankinter

Proveedor líder, por cuota de mercado, dentro del sector con un 8% aproximadamente. Ofrece ciberseguridad integral. Cuenta con la ventaja de tener soluciones en diversas áreas de la ciberseguridad: .

HERMÉS: Estos son los motivos de por qué está en la Cartera TOP 10 de Bankinter

Marca con elevado valor intangible, que representa el segmento más premium del sector, con modelos “atemporales” e icónicos. Margen Operativo más elevado del sector y con integración vertical.

LVMH: Estos son los motivos de por qué está en la Cartera TOP 10 de Bankinter

Mayor empresa de productos de lujo del mundo con marcas como Louis Vuitton, Christian Dior, Tiffany & Co, Moët & Chandon, Fendi, Hublot, TAG Heuer o Givenchy.

ELI LILLY: Estos son los motivos de por qué está en la Cartera TOP 10 de Bankinter

Segundo mayor fabricante mundial de insulinas, donde ha desarrollado con éxito una gama de fármacos para controlar la obesidad que está impulsando sus ventas a tasas elevadas y que tiene el atractivo de una próxima generación más sencilla de administrar y que popularizará el producto.

TSMC: Estos son los motivos de por qué está en la Cartera TOP 10 de Bankinter

Mayor fabricante de procesadores del mundo con una cuota de mercado >50%. De cara al periodo 24-26 se esperan crecimientos de EBITDA y BNA de +27% y +16% respectivamente.

Balanza comercial (Nov) EE.UU. -56,80B frente -43,40B esperados y -29,20B anteriores

AMAZON: Estos son los motivos de por qué está en la Cartera TOP 10 de Bankinter

Líder en el negocio basado en la nube (AWS) y en comercio electrónico en EE. UU. Nuevas vías de negocio como la introducción de publicidad en Prime Video y medidas de eficiencia impulsan el crecimiento y los márgenes.

ALPHABET: Estos son los motivos de por qué está en la Cartera TOP 10 de Bankinter

Alphabet es líder absoluto en motores de búsqueda (cuota de mercado superior al 90%) y líder mundial del mercado de publicidad on-line con una cuota de mercado del 44% (sólo seguido por Meta, con un 22%).

NVIDIA: Estos son los motivos de por qué está en la Cartera TOP 10 de Bankinter

La compañía comenzó como líder en el negocio de tarjetas gráficas para consolas y PCs, si bien en la actualidad está desarrollando especialmente el segmento de centros de datos (que supone ya un 80% de los ingresos totales).

MICROSOFT: Estos son los motivos de por qué está en la Cartera TOP 10 de Bankinter

MICROSOFT: Las cifras de resultados de Microsoft se ven apoyados por el desarrollo de la Inteligencia Artificial, donde la compañía está haciendo una fuerte apuesta (es uno de los principales accionistas de Open AI, el dueño de Chat GPT).

Analicemos la Cartera Global TOP 10 de Bankinter

Ayer publicábamos la cartera global TOP 10 de comprar y mantener de Bankinter compuesta por: Microsoft Nvidia Amazon Google Eli Lilly .

Microsoft bate resultados… pero el mercado castiga la factura de la IA: el capex desata las dudas Azure cumple, pero

Puntos clave Las acciones de Microsoft cayeron con fuerza tras resultados, pese a batir en ingresos y beneficios. El mercado cuestiona el equilibrio entre el enorme capex en IA y el crecimiento de Azure, que “solo” estuvo en línea con lo esperado. Según explica Emily Bary, el foco de los inversores se ha desplazado desde el crecimiento hacia el retorno y el “timing” de la inversión en IA.

El dólar se juega su futuro en los 96 puntos: la ruptura que puede desatar una nueva ola de caídas

Puntos clave El índice dólar (DXY) ha caído más de un 12% desde sus máximos de 2025 y se mueve sobre un soporte técnico clave en la zona de 96 puntos. Una ruptura clara por debajo de 96 podría abrir la puerta a caídas adicionales hacia la franja 89–90, según el análisis técnico de LPL Financial. El debilitamiento del dólar se apoya en factores estructurales: diversificación de bancos centrales, déficits fiscales y expectativas de política monetaria más laxa.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro suben ligeramente después de que la Fed indica esperar y ver los recortes de tasas.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro están subiendo ligeramente el jueves temprano después de que la Reserva Federal el día anterior dejara los costos de endeudamiento oficiales en un rango de 3,50% a 3,75%.

Se mantienen las ligeras alzas de Wall Street en preapertura: Futuros Dow Jones +0,10%. Futuros S&P 500 +0,22%. Futuros Nasdaq +0,24%

El Nasdaq se acerca a récords, pero los datos de EE.UU. serán la prueba clave

Puntos clave El Nasdaq se acerca de nuevo a máximos históricos apoyado por crecimiento sólido y una Fed neutral. El riesgo a corto plazo pasa por una revaloración hawkish de las expectativas de tipos si los datos sorprenden al alza. Técnicamente, el índice se mueve en tendencia alcista, con soportes dinámicos bien definidos.

¿Dónde encontrar aún rendimientos sólidos en efectivo mientras la Fed mantiene estable los tipos?

Puntos clave La Fed mantiene el tipo de los fondos federales en 3,5%–3,75%, sosteniendo rendimientos atractivos para el efectivo. Los fondos del mercado monetario siguen ofreciendo rentabilidades muy superiores a las cuentas de ahorro tradicionales. CDs a 6–12 meses y T-Bills vía ETF permiten fijar tipos interesantes y escalonar liquidez.