AMAZON: Invertirá hasta 50.000M$ en capacidad de computación e IA para el Gobierno americano (valoración)

AMAZON: Invertirá hasta 50. 000M$ en capacidad de computación e IA para el Gobierno americano. A través de su filial en la nube, Amazon Web Services (AWS), el grupo asume uno de los mayores compromisos de inversión hasta el momento para el Gobierno americano.

MELIÁ: Crecimiento y menor apalancamiento. Posible mejora de dividendo.

MELIÁ. Crecimiento y menor apalancamiento. Posible mejora de dividendo. La compañía sigue creciendo tanto en ocupación como en precio, lo que, unido a la apertura de nuevos hoteles bajo el modelo de gestión, llevará a mejoras en apalancamiento operativo con menor endeudamiento.

Telefónica continúa mostrando una estructura técnica de consolidación

Telefónica continúa mostrando una estructura técnica de consolidación dentro de una tendencia de fondo que ha ido mejorando a lo largo de los últimos meses. El precio se mueve en un rango relativamente estable, con soportes bien definidos y resistencias que todavía requieren de una ruptura clara para activar un nuevo tramo alcista.

Alts compra el 40% de FiberPass a Telefónica España y Vodafone España (valoración)

Tras la operación, sujeta a las aprobaciones reglamentarias, Telefónica tendrá un 55% del capital (30% Telefónica España, 25% Telefónica Infra), Vodafone España un 5% y AXA IM 40%. FiberPass es una empresa conjunta creada por Telefónica (63% del capital) y Vodafone España (37%) en marzo 2025.

Nota fundamental de Cirsa: Toma ventaja. Ratios sólidos y potencial alcista frente a todo el sector.

Análisis completo de Cirsa y comparativa sectorial Cirsa presenta un perfil financiero sólido tras su salida a Bolsa y una mejora clara en sus fundamentales. Los principales ratios disponibles muestran una compañía con múltiplos coherentes con su sector, aunque con ciertas particularidades derivadas de la fase de transición y reorganización corporativa en la que está inmersa.

Nota técnica Cirsa: En zona decisiva. Consolidación antes del próximo gran movimiento.

Visión general Actualmente la acción de Cirsa cotiza aproximadamente en los 13,30-13,40 euros. El rango de 52 semanas se encuentra entre ~12,77 euros y ~17,20 euros.

CIRSA obtiene unos excelentes resultados en el tercer trimestre

Cirsa cerró septiembre con una evolución muy sólida: duplicó su beneficio neto hasta 73,9 millones de euros, frente a los 36,7 millones del mismo periodo de 2024. Entre enero y septiembre, la compañía ingresó 1. 715,6 millones (+9,7%) y generó un Ebitda de 548,5 millones (+8%).

Una vez fijado el contexto del día, vamos a centrarnos a continuación en las noticias de las cotizadas españolas

Los inversores rotan hacia riesgo: la renta fija sólida, pero no irresistible.

Puntos clave La renta fija española mantiene buena percepción por mejora macro y apoyo del BCE. España mantiene rating ‘A’ y la perspectiva sube a positiva. La inversión en letras del Tesoro encadena 13 meses de caídas.

El Ibex aguanta los 15.900 puntos: apertura plana en un mercado sin rumbo.

Apertura del Ibex 35 – 25 noviembre 2025 Puntos clave El IBEX 35 abre **plano** y sosteniendo los 15. 900 puntos. Las mayores subidas corresponden a INDRA y ACS; caídas en LOGISTA, IAG y MAPFRE. El crudo cae ~0,6% y el euro se sitúa en 1,1526 USD frente al dólar.

La Seguridad Social destina 27.120 millones a la nómina ordinaria de las pensiones y la extra de noviembre

La Seguridad Social destinó en el presente mes de noviembre la cifra récord de 13. 720 millones de euros al pago de la nómina ordinaria mensual de las pensiones contributivas, un 6% más que en igual mes de 2024, cantidad a la que hay que sumar la paga extra que se cobra este mes y a la que ha dedicado casi 13. 400 millones de euros, según ha informado este martes el Ministerio de Inclusión, Seguridad Social y Migraciones.

Apertura europea débil y foco en Ucrania y datos de EEUU. ¿Cómo operar en los mercados en este escenario?

Puntos clave Europa cerró AYER mixta y lejos de máximos pese al fuerte avance de Wall Street. Las negociaciones de paz sobre Ucrania provocaron fuerte rotación sectorial en Europa. El mercado descuenta cerca de un 80% de probabilidad de recorte de tipos de la Fed en diciembre.

A continuación vamos a publicar el análisis de las principales casas de análisis para fijar contexto

Las bolsas europeas abren con moderados avances. Eurostoxx 50 +0,18% a 5.538,35 puntos.

Eventos Empresariales del Día

Bolsa Española: • Cirsa Enterprises (CIRSA): resultados 9M2025; conferencia con analistas a las 10:30 horas (CET); • CAF: Inicio Roadshow; • Metrovacesa (MVC): Junta General Extraordinaria de Accionistas; primera convocatoria;.

Confianza consumidora Francia noviembre 89 frente 90 esperado

La fibra española atrae capital institucional: Telefónica refuerza control y liquidez.

Telefónica y Vodafone venden el 40 % de su joint venture de fibra a AXA IM Puntos clave AXA IM Alts adquiere el 40 % de FiberPass por 500 millones de euros. (8 % por parte de Telefónica España = 100 M€, 32 % por Vodafone España = 400 M€) según el comunicado de Telefónica. Tras la operación la estructura accionarial quedará: Telefónica 55 % (30 % Telefónica España + 25 % Telefónica Infra), Vodafone 5 % y AXA IM Alts 40 %. FiberPass opera una red FTTH que cubre 3,7 millones de unidades inmobiliarias y da servicio a 1,4 millones de clientes, alcanzando una penetración de ~40 %.

Europa duda pese al rebote de Wall Street: la cautela se impone en la apertura.

Apertura Europea Puntos clave Europa apunta a una apertura plana a bajista pese al rebote en Wall Street. El mercado descuenta más de un 80% de probabilidad de recorte de tipos por parte de la Fed en diciembre. El foco europeo se centra en datos de PIB alemán, confianza del consumidor francés y resultados corporativos.

FLASH últimas noticias empresariales

Nextil coloca su primera emisión de pagarés por 9,2 millones en el MARF. Consumo multa con más de tres millones a Codere y a otros 25 operadores de juego por infracciones graves. La petrolera estatal Saudi Aramco estudia la venta de activos valorados en más de 8. 676 millones de euros.

¿Cuáles son los principales eventos del día de hoy?

En la sesión europea, no tenemos mucho en agenda, salvo un par de publicaciones de bajo perfil, como la confianza del consumidor francés y el IPC español. Ninguno de estos datos cambiará nada para el BCE, por lo que la reacción del mercado probablemente será moderada.