El S&P 500 rompe los mínimos de diciembre y amenaza con volver a los niveles de noviembre
- El S&P 500 ha perforado los mínimos de diciembre, debilitando su estructura técnica a corto plazo.
- El siguiente soporte relevante se sitúa en torno a los 6.530 puntos, mínimos de noviembre.
- El mercado sigue condicionado por el conflicto con Irán y por el impacto del petróleo por encima de los 100 dólares.
El S&P 500 ha perdido uno de los niveles técnicos más relevantes de los últimos meses. Según el análisis de Giuseppe Dellamotta, el índice estadounidense ha caído por debajo de los mínimos de diciembre, lo que aumenta el riesgo de que el mercado vuelva a poner a prueba los mínimos marcados en noviembre.
La ruptura se produce en un contexto de creciente presión sobre los mercados financieros. El fuerte repunte del petróleo, que ha superado los 100 dólares por barril, y la reducción de las expectativas de una rápida resolución del conflicto entre Estados Unidos e Irán han deteriorado el sentimiento inversor.
El petróleo y la guerra presionan al mercado
Durante la semana pasada el S&P 500 mostró una notable resistencia pese al aumento del riesgo geopolítico. Sin embargo, esa fortaleza parece haberse agotado con la nueva subida del crudo y el aumento de las preocupaciones macroeconómicas.
Si el conflicto se prolonga, los analistas advierten de que las consecuencias para la economía podrían intensificarse. El encarecimiento de la energía amenaza con reducir el crecimiento económico y dificultar la actuación de la Reserva Federal, ya que la inflación podría repuntar nuevamente.
En este contexto, la evolución del conflicto será determinante. Algunos analistas consideran que una señal clara de desescalada —por ejemplo, un anuncio político que declare cumplidos los objetivos militares— podría desencadenar un fuerte rebote de las bolsas.
Niveles técnicos clave a vigilar
Desde el punto de vista técnico, la ruptura de los mínimos de diciembre abre la puerta a una nueva prueba del soporte situado en torno a los 6.530 puntos, nivel que coincide con los mínimos de noviembre.
Si ese nivel se mantiene, podría producirse un rebote técnico con objetivo en la zona de 6.760 puntos. En cambio, una ruptura clara por debajo de ese soporte aumentaría el riesgo de caídas adicionales hacia el área de 6.400 puntos.
En marcos temporales más cortos, el índice mantiene una estructura bajista definida por una línea de tendencia descendente. Mientras esta referencia no sea superada, el control del mercado sigue en manos de los vendedores.
Catalizadores de la semana
Más allá del frente geopolítico, los inversores estarán atentos a varios datos macroeconómicos relevantes en Estados Unidos durante los próximos días:
- IPC de Estados Unidos (miércoles).
- Peticiones semanales de subsidio por desempleo (jueves).
- Índice de precios PCE, confianza del consumidor de la Universidad de Michigan y datos de vacantes de empleo (viernes).
No obstante, muchos operadores consideran que, en el actual entorno, la evolución del conflicto entre Estados Unidos e Irán podría seguir dominando la dirección de los mercados a corto plazo.