Comentario Media Sesión: El Ibex 35 pierde los 19.800 puntos en una sesión marcada por la cautela

Puntos clave El Ibex 35 retrocede a media sesión y pierde la cota de los 19. 800 puntos. Los inversores afrontan una semana marcada por la volatilidad internacional y las referencias macroeconómicas. Indra, Amadeus e IAG lideran las subidas, mientras Iberdrola, Acciona, Solaria y Repsol presionan a la baja.

"Las cuatro fuerzas que todo inversor debería vigilar"

Puntos clave Javier Molina, analista de mercados de eToro, advierte de que los máximos bursátiles esconden cambios relevantes bajo la superficie. La Fed vuelve al centro del mercado tras un dato de empleo débil, pero la IA empieza a actuar también como fuente de presión inflacionista. El aumento del apalancamiento en productos ligados a tecnología y semiconductores añade una capa adicional de fragilidad.

Macquarie ve cerca de un 200% de potencial alcista en una firma china de chips de IA

Puntos clave Macquarie cree que ha llegado el mejor momento para invertir en fabricantes chinos de chips de inteligencia artificial. La firma destaca especialmente una compañía de IA cotizada en Hong Kong, a la que otorga un potencial alcista de más del 100%. El respaldo del Gobierno chino y la menor dependencia de Nvidia refuerzan la visibilidad de crecimiento del sector.

Morgan Stanley avisa: la caída de los chips puede abrir una fase más volátil en bolsa

Puntos clave Morgan Stanley advierte de que la caída reciente de los semiconductores puede aumentar la volatilidad del mercado. La firma ve atractivo táctico en los hiperescaladores castigados, que podrían beneficiarse de una moderación del capex en IA. Consumo discrecional y biotecnología aparecen también entre las áreas con mejor relación riesgo-recompensa.

Wall Street cotiza con alzas generalizadas en preapertura: Futuros Dow Jones +0,10%. Futuros S&P 500 +0,49%. Futuros Nasdaq +1,08%

UBS detecta un cambio “extraordinario”: la IA ya premia más a la infraestructura que a las grandes tecnológicas

Puntos clave UBS detecta un cambio “extraordinario” dentro del sector tecnológico: la creación de valor se desplaza desde las grandes plataformas hacia la infraestructura de IA. Las compañías de memoria y semiconductores podrían superar claramente a la mayoría de las “Siete Magníficas”. El beneficio económico de la infraestructura de IA podría pasar de 200. 000 millones de dólares en 2023 a 1,4 billones en 2027.

La OPEP+ desafía la caída del petróleo y vuelve a aumentar la producción

Puntos clave OPEP+ volverá a elevar su producción en agosto, pese al fuerte retroceso reciente del petróleo. El grupo incrementará la oferta en 188. 000 barriles diarios, encadenando cinco meses consecutivos de aumentos. El mercado sigue lejos de la normalidad: persisten costes de seguro elevados, daños en infraestructuras y tráfico reducido por Ormuz.

El precio medio del alquiler sube un 4,22% en el primer semestre de 2026, según Pisos.com

Por otro lado, la compraventa de vivienda cae un 7,6% en mayo y suma cinco meses de descensos, según los Registradores.

Luego seguiremos con las noticas de las cotizadas. Volvamos ahora al mercado y a las recomendaciones.

Merlin Properties dentro de los 5 valores elegidos por Bankinter en la Bolsa Española. Estos son los motivos.

Puntos clave Bankinter mantiene a Merlin Properties en su cartera simplificada de cinco valores españoles, con un peso del 15%. La entidad fija recomendación de comprar y un precio objetivo de 19,60 euros por acción. La tesis se apoya en el crecimiento de los centros de datos, la ampliación de capital ya ejecutada y el potencial de mejora del dividendo a medio plazo.

Ventas minoristas en la zona euro (Mensual) (May) 0,2% frente 0,2% esperado y -0,4% anterior

Ventas minoristas en la zona euro (Anual) (May) 1,6% frente 1,5% esperado y 0,9% anterior. IPP en la zona euro (Mensual) (May) 0,2% frente 0,2% esperado y 0,7% anterior. IPP en la zona euro (Anual) (May) 5,9% frente 5,7% esperado y 5,0% anterior.

INDRA dentro de los 5 valores elegidos por Bankinter en la Bolsa Española. Estos son los motivos.

Puntos clave Bankinter mantiene a Indra en su cartera simplificada de cinco valores españoles, con un peso del 15%. La entidad fija recomendación de comprar y un precio objetivo de 58,00 euros por acción. El castigo reciente en bolsa se considera excesivo frente a unos fundamentales que Bankinter ve intactos.

Naturgy dentro de los 5 valores elegidos por Bankinter en la Bolsa Española. Estos son los motivos.

Puntos clave Bankinter mantiene a Naturgy en su cartera simplificada de cinco valores españoles, con un peso del 20%. La entidad fija recomendación de comprar y un precio objetivo de 29,80 euros por acción. La tesis combina dividendo elevado, bajo endeudamiento relativo y visibilidad en redes y renovables.

BBVA dentro de los 5 valores elegidos por Bankinter en la Bolsa Española. Estos son los motivos.

Puntos clave Bankinter mantiene a BBVA en su cartera simplificada de cinco valores españoles, con un peso del 25%. La entidad fija recomendación de comprar y un precio objetivo de 24,30 euros por acción. Las previsiones apuntan a un crecimiento del beneficio del 8,5% en 2026 y del BPA del 16,3%.

Banco Santander dentro de los 5 valores elegidos por Bankinter en la Bolsa Española. Estos son los motivos.

Puntos clave Bankinter mantiene a Santander en su cartera simplificada de cinco valores españoles, con un peso del 25%. La entidad fija recomendación de comprar y un precio objetivo de 12,35 euros por acción. El banco prevé crecimiento del beneficio, mejora del RoTE y una rentabilidad por dividendo estimada del 3,3% en 2026.

Estos son los 5 valores españoles que recomienda Bankinter para lo que resta de año

Puntos clave Bankinter mantiene una cartera simplificada de cinco valores españoles: BBVA, Santander, Naturgy, Indra y Merlin Properties. La cartera acumula una subida anual del 15,8%, frente al 12,7% del Ibex 35, con una beta de 1,06. La selección combina bancos, defensa, utilities y activos inmobiliarios vinculados a centros de datos.

En los próximos artículos vamos a publicar, y analizar valor por valor, la Cartera de 5 Acciones de la bolsa española de Bankinter

Federated Hermes advierte: el mercado está infravalorando el riesgo de crédito

Puntos clave Federated Hermes advierte de que el mercado está infravalorando el riesgo de crédito. Una inflación más moderada de lo previsto podría favorecer un escenario de tipos estables. IA, liquidez y dispersión entre emisores serán factores clave para la renta fija en 2026.

PMI del sector de la construcción de IHS S&P Global (Mensual) (Jun) 42,8 frente 43,7 anterior.

PMI del sector de la construcción de Francia de IHS S&P Global (Mensual) (Jun) 38,2 frente 39,6 anterior. PMI de la construcción de IHS S&P Global (Jun) 44,8 frente 42,4 anterior. PMI del sector de la construcción de Italia de IHS S&P Global (Mensual) (Jun) 45,4 frente 49,4 anterior.

El Ibex 35 consolida en apertura pero mantiene la zona histórica de los 19.800 puntos

Puntos clave El Ibex 35 arranca la semana con ligeras caídas, pero conserva la zona histórica de los 19. 800 puntos. Iberdrola, Repsol y ACS lideran los descensos iniciales, mientras Amadeus, IAG y Grifols destacan al alza. El petróleo se mantiene estable cerca de los 72 dólares y el euro cede frente al dólar.