Finalmente se espera que Klarna, fintech sueca, comience a cotizar en bolsa hoy en EE.UU.
Bankinter
Finalmente se espera que Klarna, fintech sueca, comience a cotizar en bolsa hoy en EE.UU. El precio de salida será de 40$/acc., por encima del rango inicial previsto de 35$/37$, lo que llevará a una valoración de 15.120M$ vs 13.000M$/14.000M$ esperado.
Supone cotizar a un múltiplo EV/Ventas de 5,3x (2024), ligeramente por encima de otras compañías del sector como PayPal 2,7x o Affirm 4,6x. La venta de 34,3M de acciones por parte de la propia compañía (5,6M) y los principales accionistas (28,8M) llevará a una recaudación de 1.370M$.
OPINIÓN: Noticia positiva. Fuerte interés en esta operación, como muestra que la oferta de acciones estuviera aproximadamente 25 veces sobrescrita.
Aun así, con la valoración de salida actual estará lejos de los 46.000M$ que llegó a ser valorada en 2021 y de los 75.000M$ de la fintech inglesa Revolut. Será la segunda vez este año que intente realizar esta operación, tras posponer hace seis meses sus planes de salida a bolsa ante la inestabilidad del mercado tras el anuncio de los aranceles por parte de Trump.
La compañía, fundada en 2005, está especializada en el segmento de Buy Now, Pay Later, es decir, en el aplazamiento y fraccionamiento de pagos. Tiene 111M de clientes activos y 790.000 comercios aproximadamente en 26 países. Recientemente ha dado un impulso a su estrategia de crecimiento en EE.UU. con los acuerdos alcanzados con JP Morgan, Airbnb, DoorDash o eBay, ya que supone un 30% del total de las Ventas, seguido de Alemania con un 27%.