Digi España contempla colocar otro 5% en Bolsa dentro de uno o dos años
- Digi España contempla colocar en Bolsa un 5% adicional de su capital dentro de uno o dos años.
- La operación sería una venta secundaria de acciones de Digi Rumanía, sin ampliación de capital ni dilución para los accionistas.
- La compañía considera que el precio de salida de 5,60 euros ofrece potencial de revalorización a medio y largo plazo.
Digi España contempla ampliar en el futuro su capital flotante mediante la colocación en Bolsa de un 5% adicional de sus acciones, una operación que podría ejecutarse dentro de uno o dos años en función de la evolución de la cotización y de las condiciones del mercado.
El consejero delegado de la filial española, Marius Varzaru, explicó que el plan diseñado inicialmente contemplaba sacar al mercado hasta el 25% del capital. Sin embargo, la primera fase del estreno bursátil se ha limitado a aproximadamente el 20%.
Una colocación adicional sin ampliación de capital
La Comisión Nacional del Mercado de Valores concedió a Digi una dispensa para debutar con un capital flotante inferior al 25% que se exige habitualmente.
Esta autorización permite mantener inicialmente el porcentaje colocado en torno al 20%, aunque la compañía mantiene su intención de elevarlo hasta el 25% cuando considere que existe un entorno favorable.
La eventual operación consistiría en una colocación secundaria de acciones ya existentes en manos de Digi Rumanía. Por tanto, no implicaría la emisión de nuevos títulos ni provocaría una dilución del beneficio por acción para los inversores actuales.
La única limitación temporal es el periodo de bloqueo de 180 días posterior al estreno bursátil, durante el cual no pueden realizarse nuevas ventas de acciones por parte del accionista principal.
Digi ve potencial desde los 5,60 euros
Digi España debuta este jueves en la Bolsa española con un precio de referencia de 5,60 euros por acción y una capitalización inicial próxima a 1.662 millones de euros.
Varzaru defendió que el precio de salida ofrece capacidad de revalorización a medio y largo plazo. La prioridad de la compañía no habría sido maximizar la valoración inicial, sino asegurar una colocación sólida y atraer inversores comprometidos con el desarrollo del negocio.
La oferta fue sobresuscrita y contó con una fuerte demanda procedente tanto de inversores institucionales nacionales como internacionales.
Más de 50 inversores institucionales
La estructura accionarial inicial incluirá a más de 50 inversores institucionales, aunque cientos de fondos analizaron la operación durante el proceso de colocación.
La dirección interpreta esta demanda como un respaldo al modelo de negocio de Digi, basado en una estructura de costes reducida, precios competitivos, creación directa de empleo y despliegue de infraestructura propia.
El grupo rumano mantendrá el control mayoritario de la filial y continuará liderando su estrategia industrial, incluso después de una posible colocación adicional.
Un plan de crecimiento hasta 2030
El plan presentado a los inversores contempla ampliar la red de fibra de Digi hasta alcanzar 21 millones de unidades inmobiliarias en 2030.
La compañía considera que la expansión de su red, el crecimiento de clientes y su estructura competitiva de costes ofrecen capacidad para crear valor durante los próximos años.
El eventual aumento del capital flotante hasta el 25% también podría mejorar la liquidez bursátil, facilitar la entrada de nuevos inversores y aumentar las posibilidades de inclusión futura en índices de mayor relevancia.
La operación, no obstante, dependerá de la evolución de la cotización. Una colocación demasiado temprana o ejecutada con descuento podría generar presión sobre el precio, mientras una operación realizada tras una revalorización permitiría ampliar el capital flotante en condiciones más favorables.