AENA: Resultados ligeramente mejores de lo esperado en 4T 2025 (nuevas valoraciones)
Bankinter
AENA: Resultados ligeramente mejores de lo esperado en 4T 2025. Anuncia dividendo +12% a/a. Las Ventas crecen +8% a/a hasta 1.554M€ (vs 1.533M€ estimado). EBITDA +7% hasta 902M€ (vs 900M€ estimado) y Beneficio Neto +15% hasta 557M€ (vs. 505M€ estimado).
Noticia relacionada
Por otra parte, anuncia un aumento del dividendo de +12% hasta 1,09€/acción (vs 1,05€ estimado).
Opinión de Bankinter
Resultados ligeramente mejores de lo estimado en 4T 2025, con crecimientos de +7% a nivel operativo, apoyados sobre todo en aumento del tráfico de 4% y subida de tarifas.
Estimamos que mantenga este ritmo de crecimiento en 2026, aunque más apoyado en aumento de tarifas +6% que en mejora del tráfico (+1%). La propuesta de dividendo, supera nuestras estimaciones e implica una rentabilidad anual del 4%.
En definitiva, los resultados deberían tener impacto positivo hoy en cotización y reiteramos recomendación de Comprar, ante un posible marco regulatorio favorable para el próximo quinquenio (2027-2031). Precio objetivo 30 euros.
