Goldman Sachs espera que las tasas de la Fed alcancen un máximo del 5%

Los economistas de Goldman Sachs esperan que la tasa de fondos de la Reserva Federal alcance un máximo del 5%, después de elevar su pronóstico de que el banco central suba 75 puntos básicos en la próxima reunión de esta semana.

La relación cobre/oro dice que el repunte de los rendimientos de los bonos fue exagerado

El precio del cobre frente al oro ha sido una correlación que ha seguido bastante de cerca los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años (en tendencia). Esta correlación ha sido una de las que hemos seguido para ver si los rendimientos de los bonos están cambiando de tendencia o si la subida ha sido exagerada.

Las bolsas se desplomarán si la previsión del Deutsche Bank se cumple

Este fragmento de Deutsche Bank sobre las perspectivas de EE. UU. y la Reserva Federal. Los analistas del banco analizaron cuánto tiempo tarda la inflación en caer después de que supere el 8%. Generalmente la alta inflación se mantiene durante los próximos años. Sin embargo, caerá más rápidamente si hay una recesión.

El banco central egipcio sube los tipos de interés oficiales en 200 puntos básicos

Bonos: "Tensión & Bancos Centrales preocupados"

La volatilidad es la tónica habitual y la TIR del T-Note a 10 A en EE. UU. alcanza niveles no vistos desde 2008 (>4,25%; +275 pb YTD), con el Bund alemán >2,45% (+265 pb YTD) y el Gilt británico en 4,0% (+300 pb YTD).

Un gráfico para reflexionar

¡El ETF TLT NUNCA ha sido más barato en relación con el SPY que data de 2002! El ETF iShares 10-20 Year Treasury Bond busca replicar los resultados de inversión de un índice compuesto por bonos del tesoro de EE. UU. con vencimientos residuales de entre diez y veinte años.

Una situación insostenible

La principal razón por la que la Fed debe seguir endureciendo la política sigue siendo la enorme brecha entre los salarios y la inflación. Los salarios ahora no han podido seguir el ritmo del aumento de los precios durante un récord de 18 meses consecutivos, una situación insostenible.

El interés del bono español toca máximos desde 2014, por encima del 3,6%

La rentabilidad exigida en el mercado secundario de deuda al bono español con vencimiento a diez años superaba este viernes el umbral del 3,6% por vez primera desde 2014 ante las perspectivas de que el Banco Central Europeo (BCE) prosiga con su firme senda de subidas de tipos, lo que podría resultar en un incremento del precio del dinero de 75 puntos básicos en la reunión del próximo 27 de octubre y más subidas en posteriores reuniones.

El parlamento alemán aprueba suspender el freno a la deuda

Esto se produce mientras se preparan para aprobar un paquete de rescate de emergencia de 200 000 millones de euros para hacer frente a la crisis energética.

¿Cuánto puede puede subir más el rendimiento del bono a 10 años de EE.UU.?

Se espera ampliamente que la Fed suba otros tres cuartos de punto porcentual el próximo mes, pero el banco central puede estar llegando a su límite para dictar tasas de interés a largo plazo, según Jim Paulsen de The Leuthold Group.

Cellnex mantiene la calificación global de 'A' en el GRESB Infrastructure Public Disclosure

Cellnex ha obtenido una calificación global de 'A', el máximo, en el GRESB Infrastructure Public Disclosure, que evalúa el nivel, calidad y transparencia de la divulgación de los indicadores ESG de las empresas de infraestructuras que cotizan en bolsa.

La última vez que vimos estos rendimientos en EEUU fue en 2007

Los bonos del Tesoro a 1, 2, 3, 5 y 10 años ahora tienen un rendimiento del 4% o más. La última vez que lo vimos fue en octubre de 2007.

El crash de los bonos en una estadística

El mercado de bonos de EE. UU. está en camino de su peor año en la historia con una pérdida del 15,2%, que es 5 veces más que el peor año anterior en 1994 (-2,9 %).

Bonos periféricos versus núcleo de Europa: la apuesta de las gestoras

El endurecimiento de la política monetaria del BCE para contener la inflación hizo resurgir los temores acerca de una posible nueva crisis del euro, como la que en 2010 golpeó a los países del sur de Europa. Sin embargo, el escenario actual es muy diferente.

Próximo objetivo del bono EEUU a 10 años en el 4,10%

"Antes de los datos, el mercado compraba bonos con los rendimientos a 10 años cayendo por debajo del 3,85% cuando los titulares que rodeaban la posible reversión de algún aspecto del plan fiscal del Reino Unido aparecieron en los medios", dice Ian Lyngen, jefe de estrategia de tasas de BMO Capital Markets.

Los datos de IPC provocan que los mercados descuenten mayores subidas de tipos

Se espera que la Fed aumente las tasas, que actualmente se ubican en 3. 125%, en al menos 75 pb el próximo mes y continúe elevándolas durante el próximo año. Los mercados muestran que los inversores ahora esperan que las tasas de EE. UU. alcancen un máximo de alrededor del 4,85% en marzo, en comparación con un máximo del 4,65% en mayo que se descontó justo antes de los datos.

Moody's eleva un escalón los ratings a largo plazo de Deutsche Bank

La agencia de calificación crediticia Moody's ha mejorado en un peldaño todos los ratings a largo plazo de Deutsche Bank, señalando que la entidad germana se encuentra bien posicionada para afrontar los vientos en contra del entorno actual.

El Tesoro coloca 1.964 millones en deuda a corto plazo a interés récord en las letras a 9 meses

El Tesoro Público ha colocado este martes 1. 964,72 millones de euros en una subasta de letras a 3 y 9 meses, en el rango medio previsto, y lo ha hecho remunerando con intereses más elevados a los inversores, llegando a alcanzar récord en las letras a 9 meses, según los datos publicados por el Banco de España.

Fitch mantiene el rating de Telefónica en 'BBB' y la perspectiva en 'estable'

Bonos: "¿Punto de Inflexión? No todavía"

La macro acusa el endurecimiento de las condiciones financieras y las perspectivas de Inflación se ajustan a la baja, pero el mercado laboral americano resiste. ¿Estamos ante un punto de Inflexión? Todavía no:.