La "IA física" es la próxima frontera del ciclo de la inteligencia artificial. Cómo invertir en ella.

Los inversores buscan otra forma de jugar con la IA tras el gran éxito de Nvidiay otras acciones que impulsan y producen bots digitales como ChatGPT. Los bots de búsqueda fueron el comienzo y la tecnología ahora se ha trasladado a la “IA agente”, como los representantes de servicio al cliente y los asistentes de investigación. Ahora, el foco para los inversores que analizan la vanguardia de esta tecnología se está convirtiendo en la interacción en el mundo físico con dispositivos que actúan de forma independiente a través de la inteligencia artificial, como las enfermeras robot y los drones y automóviles autónomos.

Y los analistas creen que es ahí donde estará el gran dinero.

“A medida que nos acercamos a 2025, la IA con agentes es el siguiente punto de inflexión antes de llegar a ese momento de la IA física... como con todo lo demás en el mundo, hay que gatear antes de poder caminar y luego correr”, dijo Angelo Zino, analista sénior de acciones de CFRA. “Hasta ahora, la IA de generación no ha visto mucha monetización. Por eso, cuando empiezas a pensar en la IA con agentes y la robótica y demás, hay una especie de creencia real y expectativa. Verás que esos casos de uso empiezan a aparecer este año”.

Uber, junto con Mobileye, un fabricante de tecnología de asistencia al conductor, y Aptiv, un proveedor de piezas de automóvil, podría beneficiarse de esta tendencia futurista. El floreciente mercado de robots humanoides también cuenta con varios actores de renombre, sobre los que informamos anteriormente , como Teslay XPengY, por supuesto, Nvidia también es un gran líder en inteligencia artificial física, según varios analistas de Wall Street.

El director ejecutivo de Nvidia, Jensen Huang, pronuncia un discurso de apertura en el Consumer Electronics Show 2025, en Las Vegas, Nevada, EE. UU., el 6 de enero de 2025.

Wall Street espera que este año comiencen a aparecer aplicaciones de agentes realistas basados ​​en IA y que las innovaciones de IA física comiencen a implementarse más adelante, muy probablemente primero en los autos autónomos .

La IA física ha creado “un elemento adicional” para la fase de desarrollo de la IA, afirmó el analista de Goldman Sachs Toshiya Hari. “Ahora hay un factor adicional que complementa lo que está sucediendo hoy y la IA en general”.

Nvidia y el “momento chatGPT” para la robótica

Nvidia ha sido la favorita de la IA desde que los inversores tienen memoria, ya que posee la mayoría del mercado de chips de IA y sigue siendo un nombre destacado en el espacio de la IA de agentes. Pero sus esfuerzos en robótica aún no han alcanzado las estimaciones a corto plazo de Wall Street sobre las acciones.

El discurso de apertura del 6 de enero en la CES, pronunciado por el fundador y director ejecutivo de Nvidia, Jensen Huang, dejó a los inversores y analistas optimistas sobre los anuncios de la empresa en sus productos de hardware y software. Huang promocionó durante su discurso que “el momento ChatGPT para la robótica general está a la vuelta de la esquina”, y dijo que la empresa espera permitir el desarrollo de tres robots clave en los próximos años: agentes agénticos, vehículos autónomos y robots humanoides.

Huang dedicó gran parte de su discurso al desarrollo de modelos de agentes de Nvidia que pueden realizar tareas como codificación y soporte de chat.

También anunció la plataforma Cosmos de Nvidia para empresas que buscan entrenar y desarrollar sistemas de IA físicos . Los modelos de base del mundo Cosmos pueden generar videos basados ​​en la física a partir de varias entradas, como video, texto de imagen, así como datos de movimiento y sensores de robots, según un comunicado de prensa reciente de Nvidia. Empresas eminentes de robótica y automoción, como XPeng, el gigante de los viajes compartidos Ubery Agile Robots, ya han adoptado la plataforma, según ha afirmado la empresa. Varios fabricantes de humanoides también han adoptado el modelo Project GR00T de Nvidia.

En una entrevista, Hari, de Goldman, dijo que estaba “impresionado” por el anuncio de Cosmos y el ritmo al que Nvidia está innovando. Su calificación de compra y el precio objetivo de 165 dólares están impulsados ​​por las ventas de GPU Blackwell de Nvidia y el crecimiento de los centros de datos impulsados ​​por la IA generativa, así como por el gasto continuo en la nube y las empresas, que espera ver a lo largo de 2025 y 2026.

Aunque la IA física no es una parte importante de la tesis alcista de Hari sobre Nvidia en este momento, el analista dijo que “el concepto de IA física conduciría a una mayor confianza en este negocio creciendo año tras año” en sus estimaciones para 2027 y 2028.

Zino, de CFRA, y Vivek Arya, analista senior del Bank of America, también siguen siendo optimistas sobre la mayor presencia de Nvidia en IA, especialmente después de la conferencia de Huang. Pero también reiteraron que existen múltiples incógnitas en lo que respecta a cuánto tiempo los esfuerzos de la empresa en robótica pueden traducirse en sus resultados financieros.

Arya dijo que el enfoque de Nvidia de ser el cerebro detrás de la IA física, en lugar de ser el fabricante de autos autónomos y humanoides reales, coloca a la compañía en una posición “donde están los grandes grupos de ganancias”, dado que los fabricantes de dispositivos de consumo en última instancia se enfrentan a márgenes más bajos y una mayor competencia.

Zino dijo que la actual base de clientes y socios de Nvidia debería permitirle eventualmente “seguir ganando mucho terreno a medida que la IA física se convierte en una oportunidad más grande”. Agregó que “es demasiado pronto para decir realmente cómo evolucionará todo esto, pero Nvidia claramente será la ganadora en este aspecto”.

Otros ganadores emergentes de la ‘IA física’

Varias empresas involucradas en las tecnologías que impulsan los sistemas de IA físicos, como los fabricantes de sensores y sistemas de control, también se beneficiarán de la tendencia.

El analista de Oppenheimer, Colin Rusch, nombró a los desarrolladores de tecnología de conducción autónoma Aptiv y Mobileye y a la empresa de automatización de almacenes Symboticy el fabricante de baterías de iones de litio de alta energía Amprius Technologiescomo algunas de las mejores selecciones.

“Vemos la IA física como un campo interdisciplinario naciente preparado para transformar el complejo industrial a través del aumento de la productividad de los activos y la eficiencia laboral”, dijo Rusch en una nota reciente.

“Vemos un potencial de retorno de inversión enorme en detección, fusión de sensores, arquitectura de hardware y software de computación, conectividad, controles y estrategias de entrenamiento de IA”, continuó, y agregó que espera que la tecnología en maduración beneficie a las empresas con balances sólidos y acceso a capital de inversión incremental.

El proveedor de piezas de automóvil Aptiv es una apuesta fuerte en el campo de los sensores, ya que la empresa proporciona tecnologías de fusión de sensores y radar que ayudan a construir “un modelo ambiental verdaderamente integral y confiable”, dijo el analista. Las tecnologías de fusión de sensores toman una combinación de datos de sensores de radar, lidar y cámara para crear una imagen detallada del entorno de conducción.

Mobileye, propiedad de Intel, también es una de las principales opciones de Oppenheimer en el aspecto de la arquitectura de software de la IA física.

“Si bien es probable que surjan algunos actores integrados verticalmente en un futuro autónomo, creemos que MBLY será el facilitador clave para que la mayoría de los OEM tradicionales brinden funcionalidad autónoma”, afirmó Oppenheimer en una nota.

Rusch destacó la experiencia “líder” de Mobileye en sensores y un enfoque de sistema Compound-AI para sistemas de conducción autónoma.

Rendimiento de las acciones de Mobileye durante el último año.

Amprius, otra de las principales opciones de inteligencia artificial física de Oppenheimer, ha visto sus acciones aumentar aproximadamente un 105% durante el último mes, impulsadas por el anuncio del martes de la compañía sobre su celda SiCore, que es parte de una plataforma que proporciona energía de alto rendimiento y rendimiento de potencia para drones, vehículos eléctricos y aplicaciones de aviación.

El precio objetivo de la empresa sugiere un enorme repunte de más del 316% durante el próximo año.

No hay un cronograma exacto sobre cuándo surgirá la oportunidad de la IA física y la mayoría de los analistas aún están luchando por incorporarla a sus modelos de corto y mediano plazo.

“La mayoría de estas empresas, la mayoría de estas grandes mentes, hablaban hace un año de alcanzar ese punto en un plazo de tres años o tal vez antes, otras un poco más tarde”, dijo Zino. Es entonces “cuando empezamos a ver una oportunidad de TAM multimillonaria en el lado físico de la IA”.

Pia Singh