14 acciones de empresas que podrían beneficiarse del capitalismo de Estado de Trump
A la luz de algunos acuerdos inusuales que el presidente Donald Trump ha firmado entre el gobierno federal y empresas de tecnología, es hora de que los inversores consideren si estamos en el comienzo de una tendencia significativa que podría ayudar a impulsar las acciones.
Los analistas de Jefferies, liderados por Aniket Shah, quien dirige el equipo de estrategia de sostenibilidad y transición de la firma, publicaron el martes un informe de investigación para clientes, "¿Quiénes podrían ser los próximos objetivos del capitalismo estatal en Estados Unidos?".
Shah citó tres grandes factores que podrían llevar a que las empresas estén sujetas a la intervención federal:
Inclusión en “sectores estratégicos”, según la definición de la Agencia de Seguridad de Infraestructura y Ciberseguridad de Estados Unidos
Vínculos existentes con el gobierno federal, incluidos grandes contratos de defensa y financiación a través de la Ley CHIPS
“Exposición a naciones adversarias”, que incluiría a China, como lo demuestra el informe del FT sobre los acuerdos de reparto de ingresos entre el gobierno federal, Nvidia y AMD, que esas empresas no han confirmado.
El equipo de Jefferies enumeró empresas públicas con al menos $500 millones en “premios federales”, siendo la financiación más reciente obtenida durante el año fiscal 2025 del gobierno federal. En una lista aparte, los analistas de Jefferies enumeraron a los “principales” destinatarios de subvenciones en virtud de la Ley CHIPS.
Para analizar este grupo combinado de 65 empresas, nos centramos en las tasas de crecimiento de ingresos proyectadas, basadas en estimaciones de consenso de analistas de firmas de corretaje o de investigación encuestadas por FactSet. También redujimos la lista a empresas con capitalizaciones bursátiles de al menos mil millones de dólares y calificaciones mayoritarias de "compra" o equivalentes entre los analistas encuestados por FactSet.
FactSet ajustó las estimaciones de ventas para que coincidan con los años calendario de las empresas cuyos períodos de informes fiscales no coinciden con el calendario.
- Rocket Lab Corp.
- Oracle Corp.
- Microchip Technology Inc.
- Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.
- Micron Technology Inc.
- SK Hynix Inc.
- Boeing Co.
- Analog Devices Inc.
- Macom Technology Solutions Holdings Inc.
- Coherent Corp.
- GE Aerospace
- X-FAB Silicon Foundries SE
- Texas Instruments Inc.
- Corning Inc.