La "regla simple" de Warren Buffett para generar riqueza cuando el mercado de valores es volátil
Invertir en el mercado de valores ha sido una montaña rusa últimamente. El S&P 500 cayó un 2,4% el lunes mientras los inversores digerían la última ronda de ataques del presidente Donald Trump al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, que incluyeron conversaciones sobre su ” despido ” si el banco central no reduce las tasas de interés.
El despido de Powell no tendría precedentes y, según Powell , sería inadmisible según la legislación actual.
El martes, los precios de las acciones rebotaron más de un 1,5 % en las primeras operaciones. En total, hasta la tarde del martes, el mercado bursátil estadounidense en general había caído aproximadamente un 14,5 % desde su máximo de febrero.
Dado el enfoque caprichoso de la administración hacia la política económica, los expertos advierten que se pueden esperar turbulencias continuas.
“Realmente consideramos esto como un entorno sin rumbo fijo... y eso se debe, en particular, a que desconocemos el impacto de los aranceles”, declaró Robert Haworth, estratega senior de inversiones de US Bank, a CNBC . “Este es un mercado que intenta aclarar su rumbo y no llega a muchas conclusiones”.
Puede ser difícil saber qué hacer en tiempos de volatilidad en el mercado. Por eso, Warren Buffett, presidente de Berkshire Hathaway y leyenda de la inversión, suele ceñirse a una directriz sencilla.
“Una regla simple dicta mis compras: tener miedo cuando otros son codiciosos, y ser codicioso cuando otros tienen miedo”, escribió Buffett en un artículo de opinión para el New York Times en 2008, en medio de la manía de la crisis financiera mundial, explicando por qué seguía comprando acciones estadounidenses durante la recesión.
Aprovechar el miedo para crear riqueza
El lunes, los inversores temían que la actual administración pudiera debilitar a la Reserva Federal, encargada de controlar la inflación y evitar que la economía entre en recesión. A esto se suma el temor generalizado de que las drásticas políticas arancelarias de Trump pudieran interrumpir las cadenas de suministro, reavivar la inflación y avivar las llamas de las guerras comerciales que podrían frenar la economía global.
A corto plazo, todos estos son temores válidos y, si usted está en una situación en la que necesita vivir de los ingresos de sus inversiones (por ejemplo, si se jubiló recientemente), vale la pena analizar estos posibles resultados con su asesor financiero.
Para Buffett, sin embargo, invertir es un juego a largo plazo, que se juega durante décadas. Si tienes objetivos a décadas de distancia, seguir su filosofía es sencillo. Cuando los temores de otros inversores hagan caer los precios de las acciones, sigue invirtiendo en una cartera ampliamente diversificada a precios de ganga.
Históricamente, la estrategia de Buffett ha funcionado gracias a la trayectoria ascendente a largo plazo de las empresas estadounidenses. Las fuerzas que impulsan la caída de los mercados, señaló en 2008, suelen ser temporales.
“Los temores sobre la prosperidad a largo plazo de las numerosas empresas sólidas del país carecen de sentido”, escribió. “Estas empresas, sin duda, sufrirán altibajos en sus ganancias, como siempre. Pero la mayoría de las grandes empresas batirán récords de ganancias dentro de 5, 10 y 20 años”.
En el punto más bajo del mercado bajista de 2007 a 2009, el S&P 500 había sufrido pérdidas de más del 50 %. Los inversores, presas del pánico, vendieron sus acciones por temor a que la situación empeorara. Así que Buffett se volvió codicioso y trasladó su cartera personal, con una fuerte presencia en bonos, a acciones estadounidenses.
Efectivamente, con el tiempo las empresas estadounidenses volvieron a ser rentables y las acciones subieron a nuevos máximos.
Para ser claros, los inversores aún no están entrando en pánico. Pero si la situación empeora, quienes sigan la estrategia de Buffett seguirán comprando acciones estadounidenses de forma constante , incluso si los titulares empiezan a ser desalentadores. Al fin y al cabo, los inversores ya han pasado por esto y, con el tiempo, han prosperado.
“A largo plazo, las noticias del mercado bursátil serán positivas”, escribió Buffett en 2008. “En el siglo XX, Estados Unidos sufrió dos guerras mundiales y otros conflictos militares traumáticos y costosos; la Depresión; una docena de recesiones y pánicos financieros; crisis petroleras; una epidemia de gripe; y la renuncia de un presidente deshonrado. Aun así, el Dow Jones subió de 66 a 11.497”.