Jamie Dimon advierte: 'Cuando ves una cucaracha, probablemente haya más', tras la pérdida del préstamo del Tricolor
Jamie Dimon, director ejecutivo de JPMorgan Chase & Co., advirtió el martes que cuando se trata de préstamos incobrables, si los hay, es probable que surjan más, especialmente si la economía se debilita.
El gigante bancario reveló el martes que sus préstamos al prestamista privado de automóviles de alto riesgo Tricolor, que se declaró en quiebra en septiembre, contribuyeron con 170 millones de dólares a las pérdidas registradas durante el tercer trimestre en préstamos a corto plazo a clientes financieros no bancarios, como empresas de financiación de automóviles.
La pérdida empañó parcialmente las ganancias del banco en el tercer trimestre, mejores de lo esperado. Las acciones subieron inicialmente hasta un 1,3 % en la preapertura bursátil, en los primeros minutos tras la publicación de los resultados, pero cerraron con una caída del 1,9 %.
Dimon advirtió que podrían surgir más problemas crediticios para los bancos.
“Cuando ves una cucaracha, probablemente haya más”, dijo Dimon durante la llamada con los analistas. “Todos deberían estar prevenidos sobre esto”.
Y aunque aseguró que la pérdida del Tricolor no fue relevante para el banco, expresó cierta vergüenza al decir que "no fue nuestro mejor momento" y dijo que el banco intensificará los esfuerzos para asegurarse de que no vuelva a suceder.
Aunque hubo fraude involucrado en el caso de Tricolor, eso no cambiaría la respuesta del banco.
“Deben asumir que, cuando ocurre algo, revisamos minuciosamente todos los procesos, todos los procedimientos, toda la suscripción, todo”, dijo Dimon sobre la pérdida de Tricolor. “Me pongo alerta cuando ocurren cosas así”, añadió.
Con respecto a otra quiebra reciente, la del vendedor de autopartes privado First Brands, que envió acciones del banco Jefferies Financial Group Inc. en picada — JPMorgan alivió algunos temores al decir que no tenía exposición.
Dado el crecimiento del mercado de crédito privado, ha existido cierta preocupación por la falta de visibilidad y divulgación de información. Al ser preguntado por MarketWatch sobre la falta de transparencia en el crédito privado, Dimon afirmó que, si bien el banco tiene buena visibilidad de sus propias transacciones, este tipo de acuerdos institucionales implica que, como prestamista, es necesario investigar a fondo.
Dijo que la transparencia podría convertirse en un problema mayor en el futuro, a medida que más inversores minoristas ganen exposición al crédito privado a través de sus pólizas de seguros y productos de jubilación más nuevos.
Al discutir las regulaciones bancarias, Dimon dijo que le gustaría ver a los funcionarios federales implementar nuevos requisitos de capital bajo el acuerdo bancario de Basilea III y otras medidas lo más rápido posible para ayudar a aliviar las restricciones sobre cómo los bancos manejan su capital.
Fifth Third saca a la luz los problemas del Tricolor
Los problemas con Tricolor se hicieron más visibles el mes pasado, cuando Fifth Third Bancorp reveló una pérdida crediticia de hasta 200 millones de dólares relacionada con un presunto fraude por parte de un prestatario mayorista. El banco publicará sus resultados del tercer trimestre el jueves.
Si bien Fifth Third no reveló el nombre del prestatario involucrado en ese momento, surgieron informes de que era Tricolor, que había anunciado una transacción de valores respaldados por activos (ABS) por $217 millones con Fifth Third, JPMorgan Chase y Barclays en junio.
El director ejecutivo de Fifth Third, Timothy Spence, dijo el mes pasado que la pérdida de su préstamo de almacén fue un incidente aislado y que su garantía había sido verificada por un proveedor de servicios externo anónimo.
El banco ha puesto en marcha un proceso para “dar un paso atrás y analizar nuestros procesos y decir: '¿Hay algo que podríamos haber hecho de manera diferente que nos hubiera permitido detectar esto o detectarlo antes?'”, dijo Spence.
Christopher Mariner, analista bancario de Janney, dijo a MarketWatch que la subcontratación de servicios externos para verificar las garantías de los préstamos es normal en la industria, pero los prestamistas aún deben gestionar a sus proveedores.
“Es un tema crítico dentro del marco regulatorio bancario”, dijo Mariner. “[La garantía] es su responsabilidad incluso con la presencia de un tercero”.
Tanto Dimon como el director financiero de JPMorgan, Jeremy Barnum, dijeron que estaban siguiendo de cerca las cifras de empleo para ver si la economía se debilita.
El aumento del desempleo provocaría más impagos de préstamos después de más de una década de condiciones crediticias favorables, dijeron.
"La realidad actual del consumidor es que este es resiliente, su gasto es sólido y las tasas de morosidad están, de hecho, por debajo de las expectativas", afirmó Barnum. "Sin duda, de cara al futuro, existen riesgos".
“Es bastante fácil imaginar un mundo donde el mercado laboral se deteriore a partir de ahora”, dijo Barnum. “Y si eso sucede, obviamente, como bien saben, veremos un peor desempeño del crédito al consumo”.