Hoy: “ Las 7 Magníficas cabalgan a galope ”.

Despejan dudas sobre la fuerza del ciclo de la IA, lo que seguirá tirando de la tecnología y los índices. Hoy, Amazon y Apple cogen el testigo (tras el cierre) y todo apunta a que, Amazon por lo menos, compartirá los vientos favorables de la nube y la IA.

De madrugada el BoJ ha mantenido tipos en 0,50% como esperado , pero revisa la inflación al alza y da una valoración más positiva de la economía manteniendo viva la expectativa de una subida de tipos en 2025. Ventas Minoristas y Producción Industrial buenas en junio impulsa el Nikkei, pero China cae ante nueva debilidad de sus PMI.

Hoy cerramos el mes. A falta de la sesión de hoy, Julio cierra con ganancias de +1,7% en Europa, +2,6% en Wall Street (Nasdaq +3,7%, SOX +4,3%). Una vez que se cierra la temporada de resultados, los estímulos para el mercado pierden intensidad hasta Jackson Hole (21/23 de agosto).

Arrancan 2 meses, agosto y septiembre, que históricamente han visto correcciones del mercado.

Arrancan 2 meses, agosto y septiembre, que históricamente han visto correcciones del mercado. Con las bolsas en máximos históricos a ambos lados del Atlántico y mucho bueno ya descontado, este año podría repetirse este patrón estacional.

Acuerdos comerciales, estímulos fiscales y monetarios reales (UEM) o esperados (EE.UU.) han impulsado los índices, pero, quizás, una reevaluación del impacto de los aranceles en forma de inflación o menores márgenes, según quien absorba el impacto en EE.UU., y menos crecimiento y, tal vez, los precios en Europa darán pie a retrocesos en las próximas semanas. Al menos, que el mercado entre en modo “esperar y ver”. Pero, hoy todo apunta a un cierre estelar de julio.

Fuente: Análisis Bankinter.