Este gigante industrial podría estar a punto de estallar, según muestran los gráficos
Las acciones de Caterpillar (CAT) se han estancado en las últimas semanas, experimentando una fase de consolidación lateral justo por debajo de la media móvil de 200 días. Observamos una confluencia de indicadores que sugiere que un movimiento por encima de los $355 podría indicar una nueva fase de tendencia alcista con un objetivo alcista por encima de los $400.
Tras un repunte significativo desde el mínimo de abril, CAT se apreció a principios de mayo cuando las noticias sobre los aranceles europeos provocaron un aumento repentino de las acciones hasta la media móvil de 200 días. Durante las últimas tres semanas, el precio se ha mantenido en un rango de cotización estrecho entre la media móvil de 200 días, en torno a los 355 $, y el límite superior de la brecha de precios de principios de mayo.
Ese nivel de $355 también representa un retroceso del 61.8% de la tendencia bajista desde el pico de enero hasta el mínimo de abril, lo que crea una “confluencia de resistencia” donde múltiples indicadores se alinean alrededor del mismo precio. Esto sugeriría que una ruptura por encima de $355 representaría una ruptura significativa impulsada por una afluencia de poder adquisitivo.
El gráfico diario también ofrece un método claro de gestión de riesgos basado en principios de análisis técnico, ya que una ruptura por debajo de los $340 resolvería esta reciente fase de consolidación a la baja. Si CAT cae por debajo de este nivel de soporte a corto plazo, significaría que no superaría la media móvil de 200 días y que rompería el soporte de la brecha en el descenso.
Al observar el gráfico semanal, podemos observar la tendencia alcista secular a largo plazo, ya que Caterpillar se ha mantenido generalmente por encima de la media móvil de 150 semanas con pendiente ascendente desde el mínimo de la COVID-19. La media móvil de 150 semanas se ha probado tres veces desde 2020, y la ruptura más significativa se produjo en septiembre de 2022. La caída de precios a principios de este año también llevó a CAT hasta la media móvil de 150 semanas, lo que confirma aún más la importancia de este mecanismo de seguimiento de tendencias.
El mes pasado, el oscilador de precio porcentual semanal generó su tercera señal de compra sólida desde 2019. La primera señal alcista se produjo en mayo de 2020, justo cuando CAT se recuperaba de la ola de ventas provocada por la COVID-19. Otra señal de compra se produjo en octubre de 2022, confirmando una fase alcista cuando Caterpillar volvió a cotizar por encima de su media móvil de 150 semanas. En mayo, observamos otra reversión alcista del PPO, lo que sugiere que la prueba de la media móvil de 150 semanas se ha convertido en una nueva fase de tendencia alcista.
Finalmente, podemos usar un gráfico de puntos y figuras para eliminar el ruido de los movimientos diarios de precios y centrarnos en la tendencia general. Los gráficos de puntos y figuras muestran tendencias alcistas en una columna de X y luego cambian a una columna de O cuando la acción del precio cambia a una tendencia bajista. La señal de compra más importante es una “ruptura de doble techo”, cuando una columna de X rompe por encima de otra columna de X anterior.
Aquí podemos ver que Caterpillar está muy cerca de una clara ruptura de doble techo, con un impulso por encima de $355.14 que confirma una nueva señal de compra con este enfoque gráfico clásico. El gráfico de puntos y figuras también se alinea bien con el gráfico de precios diario para la gestión de riesgos, ya que una ruptura por debajo del nivel de $340 confirmaría una ruptura de la resistencia.
David Keller, CMT