El sector tecnológico aún tiene potencial en la segunda mitad, y a Gene Munster de Deepwater le gustan estos nombres
Las acciones tecnológicas ayudaron a impulsar el S&P 500 a un récord en el primer semestre, pero Gene Munster de Deepwater Asset Management dijo que el negocio de inteligencia artificial aún tiene espacio para crecer en 2025, y compartió un par de sus selecciones.
El índice de mercado amplio dio un giro sorprendente desde sus mínimos de abril para cerrar junio con una ganancia en el segundo trimestre de casi el 11%. El sector de la tecnología de la información, que incluye a Nvidia y Palantir, subió más del 23% en el trimestre, ya que el regreso del comercio de IA impulsó el avance.
“Creemos que la IA va a sorprender considerablemente este año”, declaró Munster, socio director de Deepwater, a CNBC Pro en una entrevista. “Sin embargo, para la segunda mitad del año, la situación será que esta transición se ha adelantado de lo previsto”.
“Creo que este año la gente se irá diciendo: ‘No tenía idea de que esto pudiera seguir así’”, añadió.
CNBC Pro habló con Munster sobre algunas de sus principales apuestas en el sector tecnológico para la segunda mitad de 2025: el fabricante de iPhone, Apple y el proveedor de almacenamiento en la nube Box.
Dropbox
Las acciones de la empresa de almacenamiento en la nube Box han ganado un 5% en 2025, mientras que las de su competidor Dropbox han caído casi un 7%.
Ambas empresas realizan básicamente la misma función, pero Box está implementando mejor sus agentes, afirmó Munster. Estas son herramientas de IA diseñadas para realizar tareas más complejas y aumentar la productividad. Esto es especialmente importante para empresas de servicios de alojamiento de archivos como Box, ya que los clientes buscan rastrear y obtener información de grandes conjuntos de datos, añadió.
Los analistas podrían estar subestimando las perspectivas de crecimiento de Box, afirmó Munster, las cuales, según él, los inversores podrían considerar poco alentadoras. Las previsiones de Wall Street indican que Box crecerá su negocio aproximadamente un 9 % en 2025 y un 7 % en 2026, añadió, y añadió que cree que la empresa puede expandirse cerca de un 10 %.
“Es una historia un tanto olvidada en el mundo de la IA, pero en mi opinión, es una historia muy poderosa sobre cómo sacarle más provecho a la IA para las pequeñas empresas y los consumidores”, dijo Munster. “Tanto Box como Dropbox están intentando mejorar este aspecto del agente, pero creemos que Box tiene una mejor solución que Dropbox”.
“Una de las razones por las que esto se queda atrás es que la gente piensa que no es el tipo de nombres de IA emocionantes como MetaEso representa un crecimiento de ingresos del 18% o algo así. Pero se busca ir adonde va la gente, no donde se encuentran hoy —añadió—. No ha tenido ese crecimiento de ingresos inspirador que entusiasme a la gente.
Siete de los diez analistas que cubren Box la califican como compra o compra fuerte, según LSEG. Los precios objetivo de consenso prevén un potencial de subida superior al 14 % desde los niveles actuales.