Morgan Stanley está preocupado y les dice a sus clientes que diversifiquen y reduzcan sus inversiones en acciones
Según Morgan Stanley Wealth Management, con el índice S&P 500 alcanzando un nuevo máximo histórico el miércoles, las acciones estadounidenses siguen estando caras y las valoraciones parecen exageradas, los inversores deberían asegurarse de mantener una cartera diversificada.
El comité de inversiones globales del administrador de dinero escribió en un informe de 16 páginas publicado el martes que las condiciones actuales del mercado lo dejan preocupado de que la valoración del índice S&P 500 sea demasiado alta, las expectativas de crecimiento de las ganancias sean demasiado ambiciosas y que no esté claro qué significarán las políticas del presidente Donald Trump para Wall Street.
“La incertidumbre política de la nueva administración parece subestimada. El año 2025 no se parece en nada al año 2017 y consideramos que los riesgos son mucho mayores”, dijo Lisa Shalett, directora de inversiones y jefa de la oficina de inversiones globales de la unidad de gestión patrimonial. Shalett también dijo que es cautelosa debido a una “dispersión radical de la valoración” entre los activos de Estados Unidos y el resto del mundo que crea un duro obstáculo para los mercados nacionales.
La opinión de Shalett se produce cuando el S&P 500 alcanzó un nuevo máximo histórico el miércoles , el primero desde principios de diciembre, mientras los inversores siguen sumidos en una ola de optimismo tras la investidura de Trump. Desde su victoria electoral en noviembre, Wall Street ha esperado que el regreso de Trump desate unas regulaciones más flexibles que crearían una ola de acuerdos y ayudarían a las ganancias del sector financiero.
Pero el equipo de Shalett considera que el S&P 500 es “excesivamente concentrado y caro”.
Ella sugiere que los inversores consideren combinar inversiones en acciones y bonos nacionales con acciones fuera de Estados Unidos, específicamente en Japón, Europa y mercados emergentes.
En lugar de una concentración excesiva en acciones estadounidenses, Shalett señaló los productos de crédito y diferenciales, las sociedades limitadas maestras de infraestructura energética (MLP), los fideicomisos de inversión en bienes raíces residenciales, las estrategias de fondos de cobertura neutrales al mercado y de retorno absoluto y las acciones con altos dividendos como alternativas de inversión que podrían impulsar los retornos.