Desglosando los gráficos de este fabricante de dispositivos médicos con alto potencial alcista
Boston Scientific fue una idea comercial reciente para los clientes de CappThesis. Dado que aún no ha tenido éxito, quería compartirla y destacar el proceso que suelo utilizar para generar ideas comerciales como esta.
Esto implica comenzar con un gráfico simple y luego trabajar con diferentes variaciones, con el objetivo de construir un argumento más sólido para que se convierta en una “operación gráfica” recomendada.
BSX me llamó la atención inicialmente a través de mi proceso habitual de selección de acciones técnicamente constructivas. A veces lo hago mediante filtros predefinidos, mientras que otras veces simplemente se trata de revisar cientos de gráficos manualmente, un hábito que he desarrollado tras décadas de trabajo.
Con el tiempo, uno comienza a acostumbrarse a ciertas estructuras de gráficos y, después de casi dos años de escribir artículos, los suscriptores comprenden que muchos de los patrones en los que me concentro son formaciones de gráficos clásicas, particularmente aquellas que forman máximos históricos cercanos.
Eso es exactamente lo que ha estado haciendo BSX en los últimos meses y semanas, como lo muestra este gráfico muy sencillo.
El siguiente paso, por supuesto, es trazar las líneas para confirmar si se está formando un patrón reconocible. Desde mi perspectiva, el BSX parece estar construyendo una gran formación de copa y asa, con una posible zona de ruptura en el rango de $106-$108.
Otros operadores pueden tener una visión diferente de la configuración, pero me parece mucho más útil citar una “zona” de ruptura en lugar de un nivel de precio específico, ya que las fluctuaciones de precios son normales. En otras palabras, incluso una ruptura exitosa puede experimentar algunas fluctuaciones antes de que el gran movimiento finalmente se materialice.
Al observar este gráfico con más detenimiento, se destacan otros aspectos interesantes. Si nos centramos en la acción del precio desde mayo, podemos identificar dos patrones alcistas adicionales: uno en verde y otro en negro, ambos similares a formaciones de cabeza y hombros invertidas.
En conjunto, estos patrones más pequeños forman parte de la segunda mitad de la estructura de taza y asa más grande. En efecto, estamos observando tres posibles patrones alcistas que se desarrollan simultáneamente.
Esto significa que si el BSX rompe la zona de $106-$108, algo que intenta hacer ahora mismo, podríamos ver tres rupturas alcistas simultáneamente. Este escenario aumenta aún más la convicción de que podría producirse una ruptura sostenida.
A veces es difícil imaginar que una acción suba mucho cuando ya está probando sus máximos históricos. De hecho, algunos operadores se niegan a comprar rupturas en máximos históricos debido a lo mucho que necesita avanzar una acción para alcanzar ese punto.
Un truco útil para visualizar esto de otra manera es simplemente añadir más espacio sobre el gráfico. Dependiendo de la plataforma de trading, esto se puede hacer de varias maneras. En StockCharts.com, por ejemplo, simplemente añadir cualquier indicador sobre el precio crea la impresión visual de que el BSX tiene margen de mejora, especialmente al analizarlo en un horizonte de varios años.
De hecho, necesitamos añadir más espacio en la parte superior del gráfico para mostrar correctamente el objetivo de movimiento medido. En este caso, medimos el patrón desde el mínimo de abril hasta el máximo más reciente, que proyecta un objetivo cerca de los $128.
Esto no solo es mucho más alto que el precio actual, sino también muy por encima del punto máximo anterior, lo que subraya la fortaleza potencial de esta configuración.
Incluso después de seguir estos pasos, algunos inversores potenciales podrían no estar convencidos de que una acción pueda superar significativamente su máximo anterior. Por eso, otro paso que suelo dar es ampliar el análisis: cambiar de un gráfico diario a uno semanal (y a veces mensual), cambiar la escala de lineal a logarítmica y destacar la frecuencia con la que una acción ya ha superado un patrón alcista de varios años o meses y ha continuado subiendo con el tiempo.
No todas las acciones muestran esto, pero en el caso del BSX, es exactamente lo que hemos visto desde 2022. La acción ha alcanzado nuevos máximos en cuatro ocasiones distintas, siguiendo patrones muy similares al actual. Y en cada ocasión, no parecía probable que hubiera un potencial alcista adicional significativo, pero la acción demostró lo contrario.
Dado que el BSX mantiene una tendencia alcista a largo plazo, tiende a utilizar fases de consolidación prolongadas como trampolines para el siguiente tramo alcista. Si este patrón se mantiene, el BSX podría volver a aprovechar las formaciones alcistas que identificamos inicialmente en el gráfico diario y, al hacerlo, potencialmente alcanzar el objetivo de 128 $... y más.
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