BBVA emite 1.000 millones de dólares en CoCos (Valoración)

Análisis Bankinter

CapitalBolsa
Capitalbolsa | 29 ago, 2019 16:36
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BBVA. Ha emitido participaciones preferentes eventualmente convertibles (Contingent Convertible) en acciones ordinarias de BBVA de nueva emisión por un importe de 1.000 mln eur.

La remuneración, sujeta a ciertas condiciones y que es además discrecional, ha quedado fijada en un 6,5% anual para los primeros cinco años, revisándose a partir de entonces mediante la aplicación de un margen de 519,2 pbs sobre el tipo UST a cinco años (5-year UST).

Esta emisión será computable como capital adicional AT1. Noticia positiva pero sin impacto esperado en cotización. Mantener. P.O. en revisión (anterior 6,49 eur/acc).