Natixis IM recomienda aumentar el peso en activos alternativos y señala a la "prima de liquidez"
Europa Press
Natixis Investment Managers ha recomendado a los inversores españoles aumentar el peso en sus carteras de los considerados activos alternativos, ante el efecto corrector y descorrelacionado que tienen con los mercados financieros.
La gestora apoya su recomendación en que cada vez más, los bonos y los acciones están correlacionados, lo que pone en entredicho el efecto de compensación que podría tener una cartera clásica invertida un 60% en renta variable y un 40% en renta fija.
Los activos reales y alternativos "te pueden proteger" frente a la volatilidad del mercado, ha explicado en un encuentro con medios de comunicación el responsable para España de Natixis IM, Javier García de Vinuesa.
"En el largo plazo, las rentabilidades son mucho más interesantes" para este tipo de activos, ha explicado el experto, que ha señalado que existe una "prima de liquidez". Esta prima, equivalente a cuánta rentabilidad se deja de lado para poder tener liquidez, es del 50% "en los últimos años.
En el barómetro semestral sobre carteras españolas que elabora regularmente Natixis IM, la gestora ha indicado que, aunque en el actual entorno de tipos más altos las rentabilidades esperadas de activos tradicionales presentan más competencia con los alternativos, aumentar el peso de estos puede "ayudar a reducir las correlaciones, amortiguar la volatilidad y añadir nuevas fuentes de retorno a las carteras.