Gabelli Funds destaca las acciones de IA que conviene comprar mientras continúa la locura

Las empresas tecnológicas invertirán aproximadamente un billón de dólares en infraestructura de IA en los próximos años, lo que preocupa a algunos inversores, ya que podrían estar invirtiendo demasiado para obtener resultados insuficientes. Solo en 2025, Alphabet, la empresa matriz de Google, Amazon, Meta Platforms y Microsoft planean invertir hasta 320 000 millones de dólares en conjunto en tecnologías de IA y desarrollo de centros de datos.

Sin embargo, las primeras señales sugieren que los inversores aún no han aprovechado todo el potencial de la IA generativa, dado que algunas inversiones iniciales ya están empezando a dar frutos, según Belton.

“Este es un ciclo de inversión de un billón de dólares”, declaró Belton a los asistentes durante un panel sobre IA en la Conferencia de Inversión Morningstar en Chicago. “La adopción y el uso apenas están comenzando a alcanzar esta parte tan pronunciada de la llamada curva S, dos años y medio después del lanzamiento de ChatGPT”.

“Los mayores inversores en infraestructura de IA están generando los rendimientos más atractivos hoy en día”, afirmó.

El gestor de cartera del Fondo de Crecimiento Gabelli tiene una exposición significativa a las empresas de los “Siete Magníficos”, siendo Microsoft, Nvidia y Amazon sus tres principales participaciones. Este año, el fondo ha superado las expectativas, situándose entre el 12 % de los mejores fondos de su categoría, según datos de Morningstar .

Sin embargo, existen dos razones para seguir confiando en el potencial de la IA, afirmó Belton. En concreto, el coste de la tecnología está disminuyendo, a la vez que sus capacidades mejoran, lo que implica un aumento en el número de casos de uso para las empresas. Belton afirmó que las capacidades de la IA ya superan a las humanas en una amplia gama de disciplinas, como la comprensión lectora, las ciencias y las matemáticas.

“A medida que la IA se vuelve más económica y eficiente, la visión es que se utilizará cada vez más en iniciativas de productividad corporativa”, afirmó Belton. “Y, en muchos casos, se utilizará como sustituto de personal en todas las empresas, en todos los sectores y en todas las áreas de la organización”.

Algunos ejemplos incluyen el uso de IA para reducir los costos de la cadena de suministro o para generar ingresos en los departamentos de marketing y operaciones. Meta Plataformas, por ejemplo, ya está utilizando IA para anuncios dirigidos, un cambio que ha ayudado a la empresa tecnológica a aumentar las ventas.

Mientras tanto, empresas tecnológicas como Alphabet y Microsoft recientemente han divulgado que la IA ya genera aproximadamente el 30 % de su base de datos interna, lo que sugiere que el rol del ingeniero y desarrollador de software cambiará. Otros casos de uso aún están surgiendo, incluyendo la IA utilizada en vehículos autónomos, como en Tesla., así como el descubrimiento de fármacos en el ámbito sanitario.

Teniendo esto en cuenta, estas son algunas de las empresas que pueden aprovechar el potencial de la IA, afirmó Belton.

ServiceNow es una de las inversiones con una ponderación aproximada del 2% en el Fondo de Crecimiento Gabelli. La firma de software empresarial vende tecnología de Agentic para ayudar a las empresas a automatizar sus negocios. Los ingresos de Agentic ya rondan el 10% el próximo año, afirmó Belton, añadiendo que es una pequeña pero prometedora señal de una nueva área de crecimiento “grande y emocionante”.

Broadcom son otra inversión con exposición al sector de la IA. La acción ha subido más del 16 % este año y es una compra por consenso en Wall Street, según LSEG.

GE Vernova y Applied Materials son otras dos participaciones que pueden beneficiarse de la temática de la IA, según el inversor.