La configuración del mercado de opciones podría limitar el movimiento del precio de las acciones de Nvidia.
Según Michael Kramer de Mott Capital Management, una preponderancia de apuestas alcistas en opciones sobre Nvidia podría ayudar a contener las fluctuaciones de la acción en las próximas sesiones.
Las opciones dan al comprador el derecho a comprar el activo subyacente (una opción de compra) o venderlo (una opción de venta) a un precio específico dentro de un plazo determinado.
Kramer afirma que esta situación implica que Nvidia "mantiene una gamma positiva", lo que, en pocas palabras, probablemente provocará que los creadores de mercado de opciones cubran sus posiciones vendiendo las acciones si suben y comprándolas si bajan.
Según él, esta dinámica es probablemente la razón por la que las acciones de Nvidia podrían mantenerse durante un tiempo en torno al rango de 195 a 196 dólares.
"Además, las opciones de compra de 190 dólares para el viernes se cotizaban a 5,25 dólares al cierre del miércoles, lo que significa que básicamente están en punto muerto o con una ligera subida, ya que la volatilidad implícita va a caer drásticamente mañana", dice Kramer.
IV se refiere a la volatilidad implícita, una parte del costo de una opción que tiende a aumentar antes de eventos esperados, como las ganancias, y luego puede disiparse rápidamente una vez que se conoce el resultado del evento.
"Así que será interesante ver cuánto tardan esos inversores con precios de compra de 190 dólares o más en empezar a deshacerse de ellos mañana", dice Kramer.