Incertidumbre en los mercados cerca de la mitad del ejercicio. Cómo asegurarse de que su cartera esté preparada.
Las acciones se han recuperado de los mínimos de este año, pero la incertidumbre sigue siendo un tema clave a medida que se acerca la segunda mitad del año, y los inversores pueden prepararse para ella.
La implementación de aranceles mucho más altos por parte del presidente Donald Trump en abril provocó una turbulencia en las acciones, con el S&P 500En un momento dado, llegó a caer más del 20% desde su máximo histórico. Sin embargo, la esperanza de los operadores de que las negociaciones comerciales avanzaran, junto con los sólidos resultados del primer trimestre, ayudó al mercado a recuperarse desde entonces. El S&P 500 se encuentra ahora a menos del 2% de su máximo histórico.
Pero no te quedes simplemente sentado esperando a que la recuperación continúe.
“Nuestro pequeño lema aquí es ‘diversificar para la resiliencia’”, dijo Michael Arone, estratega jefe de inversiones de SPDR en State Street Global Advisors.
“La idea detrás del tema para la segunda mitad es que los mercados están en suspenso”, dijo.
Algunas de las cuestiones que los inversores deben tener en cuenta ahora incluyen la política comercial, los datos económicos débiles y la posibilidad de que la Reserva Federal posponga demasiado tiempo los recortes de tasas, añadió Arone.
Aquí te explicamos cómo preparar tu cartera para lo que resta del año
Noticia relacionada
Revisar y reequilibrar
Ignorar la asignación de activos de su cartera, especialmente en un momento en que los mercados están fuertes, puede generar posiciones desequilibradas.
Para empezar, piense en cómo las acciones tecnológicas de gran capitalización en EE. UU. fueron responsables del auge del mercado el año pasado. Si no reduce algunas de esas grandes posiciones ahora y aumenta su inversión en sectores infraponderados, podría tener una cartera que no refleje sus objetivos ni su tolerancia al riesgo.
Este año, los inversores que evitaron los mercados internacionales podrían haberse perdido una apreciación considerable. Considere el Vanguard FTSE All-World ex-US ETF (VEU)ha tenido un rendimiento del 16% en 2025, mientras que el rendimiento del S&P 500 durante el mismo período es de un poco más del 2%.
“Si analizamos el mercado bursátil, la asignación a EE. UU. alcanzó un máximo del 67 % y hoy es del 64 %”, afirmó Arone. “Puedo asegurarles que son muy pocos los inversores con los que me reúno que tienen el 36 % de su cartera invertida fuera de EE. UU., desde el punto de vista bursátil”.
Diversificar en fondos internacionales también ayuda a los inversores a obtener exposición a sectores ajenos a las grandes tecnológicas, afirmó Christine Benz, directora de finanzas personales y planificación de la jubilación de Morningstar. «Estados Unidos sigue estando muy dominado por la tecnología y con una fuerte tendencia al crecimiento, pero los índices generales no estadounidenses están dominados por el sector financiero y el de la salud. Se trata de un conjunto de componentes de mercado diferente al de Estados Unidos».
A Benz le gusta la idea de que los inversores utilicen un índice bursátil global amplio como guía para determinar cuánto invertir en el extranjero, y señala que la división es generalmente de alrededor del 60 % hacia Estados Unidos y el 40 % hacia fuera de Estados Unidos.
Reevalúe sus objetivos y su tolerancia al riesgo
La caída del mercado en abril podría haber sido una buena oportunidad para que los inversores hicieran una comprobación objetiva de si su asignación de activos refleja el riesgo que están dispuestos a asumir.
“Mi principal [problema] es el valor de la reducción de riesgos para quienes se acercan a la jubilación”, dijo Benz. “Quizás no parecía una gran idea reducir el riesgo en medio de las pérdidas del mercado relacionadas con los aranceles, pero ahora las acciones han recuperado terreno a la baja”.
Los inversores que se acercan a la jubilación podrían considerar agregar activos más seguros a sus carteras para aprovechar los mayores rendimientos actuales, agregó.
“Considere aprovechar el hecho de que los rendimientos son decentes hoy y eso se traducirá en mejores retornos para la renta fija en comparación con cuando los rendimientos eran muy bajos”, dijo Benz.
Para los ahorradores en planes de jubilación, esto también puede significar revisar a dónde están destinando sus contribuciones.
“Digamos que no está listo para jubilarse, pero la jubilación será en los próximos cinco a diez años”, dijo Marguerita Cheng, CFP y directora ejecutiva de Blue Ocean Global Wealth en Gaithersburg, Maryland.
“Puedes tener parte de tus dólares existentes en algo un poco más conservador, y cuando promedias el costo en dólares puedes estar un poco más orientado al crecimiento”, dijo.
El promedio del costo en dólares se refiere a realizar inversiones incrementales en un activo determinado a intervalos fijos, por ejemplo, cada dos semanas, cada mes o cada trimestre. Al distribuir estas inversiones, se invierte en acciones a diferentes precios a lo largo del tiempo, en lugar de esperar el momento oportuno.
Cosecha de pérdidas fiscales
Los inversores con cuentas de corretaje sujetas a impuestos pueden tener oportunidades de aprovechar las pérdidas fiscales. Esto implica vender posiciones con pérdidas y utilizar las pérdidas realizadas para compensar las ganancias en otras posiciones de la cartera.
Asegúrese de evitar infringir la regla de venta ficticia, que implica vender un activo con pérdidas y luego comprar un valor sustancialmente idéntico dentro de los 30 días anteriores o posteriores a la transacción. En tales casos, el IRS puede impedirle asumir la pérdida.
Los sectores bursátiles rezagados este año incluyen energía, salud y consumo discrecional, que podrían ser firmes candidatos para la venta de pérdidas fiscales. “Los inversores con acciones individuales, fondos sectoriales o ETF podrían tener la oportunidad de asumir pérdidas fiscales en estas áreas”, afirmó Benz.