El mercado está loco. Usted no tiene por qué estarlo.

"Con el mercado de valores fluctuando vertiginosamente y titulares preocupantes inundando las noticias, muchos inversores se preguntan: "¿Qué debo hacer?". Si bien la respuesta puede variar ligeramente según las circunstancias, la idea básica no varía: lo menos posible", comentaba esta mañana el analista Ian Salisbury. Añadía:

No es un momento fácil para ser inversor. Hace una semana, el presidente Donald Trump sorprendió a Wall Street con su agresivo plan de aranceles contra más de 100 países. El S&P 500 cayó casi un 11% en los dos días siguientes.

El miércoles, la Casa Blanca pareció ceder , retrasando la aplicación de aranceles contra la mayoría de los países, aunque deliberadamente no contra China. El índice subió inmediatamente un 6%, aunque se mantuvo muy por debajo de su máximo histórico alcanzado hace menos de un mes.

En medio de todo esto, nadie en Wall Street parece tener respuestas. Los aranceles son complejos, y los expertos solo pueden ofrecer conjeturas sobre cómo afectarán a la economía. Por supuesto, nadie puede estar seguro de qué hará el propio presidente a continuación.

"Los mercados están descontando la incertidumbre a nivel macro y a nivel micro, a nivel de las empresas mismas, y es difícil decir cómo afecta eso al sentimiento del consumidor", dijo Jamie Dimon, director ejecutivo de JPMorgan Chase, a Fox Business News el miércoles, antes del último cambio de postura de la Casa Blanca.

Pero si Wall Street se rinde, los gestores de fondos profesionales coinciden en que la mejor decisión como inversor individual es simplemente esperar. Esto no significa necesariamente no hacer nada. Pero sí significa que hay que evitar tomar decisiones drásticas basadas en el miedo o la incertidumbre.

He aquí un resumen rápido de los mejores movimientos según tu etapa de vida: si eres joven y aún estás acumulando riqueza, o si eres mayor y vives de tus ahorros.

Qué hacer si estás invirtiendo para el futuro

No es divertido iniciar sesión en tu cuenta y ver cómo tu saldo disminuye, a veces considerablemente, cada vez que la revisas. Pero si has estado invirtiendo en la bolsa, lo más probable es que no necesites el dinero de inmediato. Si estás ahorrando para la jubilación, no lo necesitarás durante décadas.

A pesar de la volatilidad del mercado, su saldo tiene tiempo de sobra para recuperarse. Las liquidaciones repentinas en el mercado bursátil son más comunes de lo que cree y suelen disiparse rápidamente.

En los últimos 45 años, la mayor caída del mercado bursátil en cada año natural promedió un 14%, según un estudio de Dimensional Fund Advisors. A pesar de estas caídas, las acciones cerraron los últimos 45 años naturales con una rentabilidad positiva en 37 ocasiones.

Durante la pandemia de COVID-19, el mercado bursátil se desplomó un 34% en tan solo 23 días, escribió el fundador de Dimensional, David Booth, en una publicación publicada la semana pasada en el sitio web de la empresa. «Sin embargo, en un año, el mercado no solo se recuperó, sino que también subió un 78% desde su punto más bajo. Quienes vendieron durante el pánico se perdieron una de las recuperaciones más sólidas de la historia», añadió.

Si no solo puede evitar vender, sino que también continúa comprando acciones, estará en una posición aún mejor. Después de todo, aunque el S&P 500 haya bajado aproximadamente un 10 % en 2025, eso significa que los mismos valores están aproximadamente un 10 % más baratos que hace unos meses: el equivalente en inversión a una liquidación en una tienda departamental.

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Una forma de obligarte a hacerlo es seguir la estrategia que los profesionales de la inversión llaman " promedio del costo en dólares ". Esto implica comprometerse a invertir pequeñas cantidades mes tras mes, sin importar la evolución de los mercados. Este método puede hacer que comprar acciones en un mercado bajista se sienta más rutinario y menos trascendental. La buena noticia: si tienes un plan 401(k) y realizas aportaciones regulares a tu sueldo, ya lo estás haciendo.

Qué hacer si vives de tus inversiones

Si está jubilado y depende de sus inversiones para pagar sus cuentas, la reciente liquidación puede parecerle aún más aterradora.

Cuando vendes acciones cada mes para financiar tus gastos, una caída brusca en el precio de las acciones puede afectar tus ingresos de inmediato. Y hay más en juego. Si terminas vendiendo más acciones para obtener la misma cantidad de efectivo, puedes hacer mella en tus ahorros, una pérdida difícil de recuperar, incluso cuando las acciones se recuperan.

En resumen: Quizás le convenga ajustar su cartera para priorizar inversiones generadoras de ingresos, como acciones con dividendos, bonos y efectivo, cuyos pagos pueden ayudarle a capear las caídas del mercado. Simplemente asegúrese de vender lo menos posible, ya que estas inversiones menos volátiles limitarán sus ganancias una vez que el mercado haya recuperado todas sus pérdidas.

Cuánto deberían invertir los inversores en acciones volátiles, en comparación con inversiones más seguras como bonos y efectivo, es uno de los problemas más básicos que enfrentan los planificadores financieros. La mayoría insta a sus clientes a considerar el problema menos como una cuestión de inversión y más como una cuestión de presupuesto.

Primero, revise sus gastos y luego asegúrese de tener suficientes ingresos provenientes de fuentes como la Seguridad Social e inversiones similares al efectivo para cubrir sus gastos el tiempo suficiente para capear un mercado bajista. Este "colchón de efectivo", que generalmente equivale a uno o dos años de gastos básicos, le da la libertad de elegir cuándo vender acciones, lo que le ayuda a obtener el máximo rendimiento de su inversión.

“Este dinero se puede usar como alternativa para financiar los gastos de manutención si hay una caída prolongada del mercado”, escribió Judith Ward, planificadora financiera y directora de liderazgo intelectual en el administrador de activos T. Rowe Price.

El mes pasado. «Puedes retirar dinero de esta cuenta en lugar de tener que vender inversiones en un momento inoportuno y acumular pérdidas».

Ian Salisbury