Los gráficos muestran que el S&P 500 se encuentra en un momento muy crítico. Así protegerse.

El mercado de valores se encuentra en un momento crítico y, tras las altas cifras del IPC de esta mañana, la reacción a estos datos probablemente determinará la tendencia del mercado durante los próximos tres a cinco meses.

Es probable que veamos más debilidad estacional

Muchos pesimistas se han convertido en alcistas, hay deterioro bajo la superficie, y tenga en cuenta que ahora mismo, durante las próximas 6 semanas, no ha sido un periodo históricamente bueno para las acciones en el cuarto año de un nuevo presidente. Ah, y el S&P 500 ha subido 14 de las últimas 15 semanas. La debilidad estacional es normal.

Ayer fue un mal día en Wall Street, pero se necesita una extensión negativa para que sea un problema

Ayer fue el primer día de volumen de acciones que caen de 9:1 sobre las que suben, desde diciembre y el más desequilibrado desde marzo pasado. Generalmente se necesitan dos o más sesiones (sin un día de volumen de acciones que suben de 9:1) para que esto sea un problema para el mercado.

La reacción de ayer de las bolsas fue exagerada. Estas son las razones de por qué el rally alcista va a continuar.

"La masacre del Día de San Valentín se produjo un día antes: ¿fue una reacción exagerada? La acción bursátil temprana muestra que los cazadores de gangas están al acecho hoy", afirma la analista de MW Barbara Kollmeyer. Añade:.

Así transcurre la temporada de resultados en Wall Street

"Con 359 compañías publicadas el incremento medio del BPA es +6,6% vs +1,5% esperado (antes de la publicación de la primera compañía). El saldo cualitativo es el siguiente: baten expectativas el 78,8%, el 5,6% en línea y el restante 15,6% decepcionan. En el trimestre pasado (3T 2023) el BPA fue +4,5% vs -0,7% esperado inicialmente", afirman los analistas de Bankinter.

Estas son las acciones contra las que más apuestan los fondos de cobertura.

Los inversores aumentaron sus apuestas cortas en varios nombres relacionados con la energía y los vehículos eléctricos durante las dos últimas semanas de enero.

“Los mercados confiesan su fe en la bajada de tipos pero la prima de riesgo del S&P 500 sigue comprimiéndose"

"Los resultados empresariales confirman el debilitamiento de la zona Euro. Es la peor cosecha desde 2009, pero prevalece el optimismo. La actividad empresarial es pobre, con un descenso de las ventas del 3%. De 10 sectores, 6 registraron un crecimiento nulo o negativo de las ventas: los sectores vinculados a las materias primas son los más afectados y las empresas de consumo discrecional resisten mejor, encabezadas por LVMH”, afirma Planell.

Wall Street abre con moderados avances: Dow Jones +0,30%. S&P 500 +0,59%. Nasdaq +0,82%

Se incrementan las alzas en la preapertura de Wall Street: Futuros Dow Jones +0,24%. Futuros S&P 500 +0,46%. Futuros Nasdaq +0,64%

Moderados avances en la preapertura de Wall Street: Futuros Dow Jones +0,16%. Futuros S&P 500 +0,34%. Futuros Nasdaq +0,51%

Así cotiza el mercado continuo

IBEX 35 9980. 2 0. 55% Euro STOXX50 4707. 57 0. 39%.

El Ibex sube un 0,55% al mediodía y enfila los 10.000 puntos pese al descenso de Mapfre (-5,3%)

El Ibex 35 registraba al mediodía de este miércoles un avance del 0,55%, lo que le ha llevado a situarse en los 9. 981,6 puntos, después de conocerse que la eurozona esquivó la recesión -pero no la parálisis en el cuarto trimestre de 2023- y pese al impulso bajista de Mapfre, que restaba un 5,3% tras comunicar sus resultados.

Así cotiza el mercado continuo

IBEX 35 9984. 2 0. 59% Euro STOXX50 4703. 80 0. 31%.

Así cotiza el mercado continuo

IBEX 35 9965. 7 0. 41% Euro STOXX50 4699. 50 0. 22%.

Índice de precios de la vivienda Reino Unido anual -1,4% vs -1,8% esperado

Así cotiza el mercado continuo

IBEX 35 9950. 3 0. 25% Euro STOXX50 4693. 14 0. 08%.

"Sesión sin catalizadores. Resaca tras el IPC americano"

A primera hora, se ha publicado el IPC en Reino Unido mejor de lo esperado, pero que continúa anclado en torno a +4% (+4,0% vs +4,1% esp. vs +4,0% ant. ) y con la Subyacente repitiendo en +5,1%. niveles nada modestos. Sin macro relevante en la sesión, el mercado seguirá digiriendo su decepción con inflación americana de ayer (+3,1% vs +2,9% esperado).

Baño de realidad inflacionista

En la Eurozona, se publicará la primera revisión de los datos de PIB del 4T23, tanto interanuales (vs +0,1%e y preliminar y +0% anterior), como trimestrales (vs +0,0%e y preliminar y -0,10% anterior), así como el dato de producción industrial mensual de diciembre (vs -0,2%e y -0,3% anterior).

Así cotiza el mercado continuo

IBEX 35 9948. 6 0. 23$ Euro STOXX50 4686. 05 -0. 07%.

Movimientos destacados en las bolsas europeas

Coca Cola HBC +6. 4% Ahold Delhaize +5. 4% ProsiebenSat. 1 +4. 8% ABN AMRO +4. 3% Delivery Hero +3. 8% Persimmon +3. 4% Capgemini +2. 9% Bilfinger +2. 4% Taylor Wimpey +2. 2% Barratt Developments +1. 7% Heineken -7. 8% AB Inbev -4. 3% Signify -3. 6% Thyssenkrupp -2. 6%.