INDRA: Sube el beneficio neto un 58%. Recomendación y precio objetivo.
Indra registró un beneficio neto de 291 millones de euros en los primeros nueve meses del año, lo que supone un aumento del 58 % respecto a los 184 millones del mismo periodo del año anterior.
Los ingresos alcanzaron 3.611 millones de euros, un crecimiento interanual del 6,2 %.
La división Defensa aportó 764 millones, un alza del 13,5 %, lo que representa el 21,15 % de los ingresos.
El negocio de Tráfico Aéreo (ATM) facturó 364 millones (+16,6 %), equivalente al 10 % del total.
Movilidad generó 258 millones (crecimiento ligero, +0,78 %), representando 7,14 % de los ingresos.
Minsait lideró los ingresos con 2.226 millones (+3,1 %), absorbiendo el 61,64 %.
En términos operativos:
El EBITDA acumulado fue de 405 millones, un crecimiento del 9,75 % frente al mismo periodo del año previo.
El EBIT llegó a 319 millones, lo que representa un aumento del 9,62 %.
El margen EBITDA sobre ventas fue del 11,21 % (frente al 10,85 %) y el margen EBIT del 8,83 % (vs. 8,5 %).
La deuda neta al cierre de septiembre ascendió a 114 millones de euros, un incremento del 62,85 % respecto a los 70 millones del mismo periodo del año anterior.
Recomendación de consenso y precio objetivo
- El consenso entre 14 analistas es “Compra”, con un precio objetivo medio a 12 meses de ≈ 43,74 €/acción.
Algunos bancos y casas de análisis han revisado al alza sus estimaciones recientemente:
• Caixabank elevó su objetivo a 55,8 € manteniendo su recomendación de compra.
• Morgan Stanley subió su consejo a “sobreponderar” y ajustó el precio objetivo a 47 €.