Según Mizuho, el impulso de la IA impulsará las ganancias de esta acción de software
- Mizuho mejora MongoDB y ve un potencial cercano al 25%.
- La IA actúa como catalizador estructural, no como amenaza.
- Fuerte caída en 2026 abre una ventana de entrada.
MongoDB vuelve a posicionarse como una de las apuestas interesantes dentro del sector tecnológico tras el fuerte ajuste sufrido en lo que va de año. Después de una caída cercana al 38% en 2026, Mizuho considera que el valor podría estar en un punto de inflexión, apoyado en un cambio en su perfil de crecimiento y, sobre todo, en el impacto positivo de la inteligencia artificial.
La firma ha elevado su recomendación a sobreponderar y ha revisado su precio objetivo hasta los 325 dólares, lo que implica un potencial de revalorización relevante desde niveles actuales.
La IA como motor, no como amenaza
Una de las claves de la tesis es que MongoDB se sitúa en la capa de infraestructura, donde la inteligencia artificial actúa como un impulso adicional, no como un factor de disrupción.
Cada nueva aplicación desarrollada —y especialmente aquellas ligadas a IA— requiere una base de datos más intensiva, lo que se traduce en mayor uso de la plataforma.
Es decir, el crecimiento de la IA no sustituye el negocio, lo amplifica.
Cuanta más IA, más datos. Y cuantos más datos, más necesidad de MongoDB.
Crecimiento más eficiente
Otro elemento relevante es la mejora en la eficiencia operativa. Según las estimaciones:
- La base de clientes podría crecer cerca de un 60% interanual
- Los ingresos avanzan con fuerza
- La plantilla apenas aumenta un 1%
Esto apunta a un modelo de crecimiento más sostenible, donde el aumento de ingresos no va acompañado de un incremento proporcional de costes.
Potencial adicional en grandes contratos
El mercado también pone el foco en el nuevo CEO, CJ Desai, que podría acelerar la captación de grandes clientes, especialmente dentro de compañías de gran capitalización.
Las estimaciones apuntan a que los ingresos podrían superar los 3.000 millones de dólares en 2027, por encima de lo que actualmente descuenta el mercado.
Ese diferencial abre la puerta a revisiones al alza si la ejecución acompaña.
El mercado puede estar infravalorando el ritmo real de crecimiento.
Una caída que cambia la ecuación
El fuerte castigo sufrido en las últimas semanas —especialmente tras unas previsiones débiles a corto plazo— ha cambiado el punto de partida. Lo que antes era una historia exigente en valoración ahora empieza a ser una oportunidad más equilibrada entre riesgo y potencial.
Además, el consenso del mercado sigue siendo constructivo, con una mayoría clara de recomendaciones de compra.
Reflexión de Capital Bolsa
Nosotros creemos que MongoDB encaja bien en el nuevo ciclo de IA.
A diferencia de otras compañías de software, no compite con la IA, se beneficia de ella. Eso es una diferencia clave.
Tras la caída reciente, el valor empieza a ser interesante, pero el timing seguirá dependiendo del entorno de mercado. En un contexto de volatilidad alta, las tecnológicas seguirán siendo sensibles a los tipos y al sentimiento.