Bank of America acaba de actualizar una de las operaciones con inteligencia artificial derivada más populares del mercado hoy.
Amphenol ha sido un negocio muy activo este año, y el Bank of America cree que hay aún más potencial alcista por delante.
El analista Wamsi Mohan elevó la recomendación del proveedor de Nvidia y fabricante de conectores eléctricos, cables de cobre y fibra desde neutral a comprar. También elevó su precio objetivo de $120 a $150, lo que indica una ganancia del 22,3% desde el cierre del martes.
La acción ha experimentado un crecimiento vertiginoso en los últimos meses gracias al auge de varias industrias relacionadas con la IA. La acción ha subido más del 41% en los últimos tres meses y aproximadamente un 91% en los últimos seis meses.
El optimismo del analista sobre Amphenol se debe al potencial alcista esperado de su negocio de IA y a las próximas fusiones y adquisiciones. En particular, Mohan proyecta que la compañía puede mantener un crecimiento porcentual de tres dígitos en los ingresos por IA hasta 2026.
“Vemos oportunidades para 1) un aumento en las estimaciones de C26 debido a un volumen de racks de IA mayor al esperado, 2) un aumento en las estimaciones de C27 debido al contenido incremental de nuevas arquitecturas, 3) mayores anuncios de construcción de centros de datos que impulsarán mayores volúmenes, 4) un menor riesgo para el año de crisis de C28, ya que el cambio a la óptica co-empaquetada (CPO) aún llevará tiempo y la adquisición de CCS le da a APH la oportunidad de expandir su participación con fibra, 5) un crecimiento orgánico de entre 15 y 19 años entre C26 y 28, 6) una fuerte cadencia de adquisiciones de fusiones y adquisiciones que impulsa el crecimiento inorgánico, y 7) un crecimiento orgánico de un solo dígito medio ex-IA”, escribió Mohan en una nota a los clientes.
Mohan también confía en que el negocio de Amphenol se mantendrá sólido a pesar de los próximos cambios de diseño de Nvidia. Afirmó que espera un mayor contenido en los sistemas Vera Rubin y Kyber de Nvidia en comparación con sus GPU Blackwell, aunque los futuros sistemas de Nvidia podrían usar menos cables de paso elevado, un producto fabricado por Amphenol. Esto significa que, en general, el valor total de los componentes por rack de Amphenol debería aumentar.
Más allá de la IA, el analista señaló que “el crecimiento de APH ex-IA es un testimonio de la sólida ejecución de la empresa”.
Las acciones de Amphenol subieron más del 2% tras la mejora. La mayoría de los analistas son optimistas respecto a la acción. Los datos de LSEG muestran que 13 de 19 analistas califican a Amphenol como una compra o una compra fuerte.