Los asesores financieros advierten que no se debe perseguir al mercado. Mejor haga esto.

Las acciones subieron el miércoles, con el S&P 500 alcanzando un nuevo máximo intradía. El lunes, tanto el S&P 500 como el Nasdaq Composite c erró en niveles récord. A pesar de la volatilidad que afectó al mercado este año, los tres principales índices bursátiles cerraron el segundo trimestre el lunes con sólidas ganancias.

Las acciones de crecimiento han superado a las acciones de valor en lo que va del año, con el iShares S&P 500 Growth ETFcon un rendimiento del 7,57% y el ETF iShares S&P 500 Valueadelante 4,21%.

Aquellos que intentan descifrar lo que el mercado o los diferentes sectores pueden hacer a continuación están adoptando el enfoque equivocado, porque no pueden predecir lo que va a suceder, dijo la planificadora financiera certificada Carolyn McClanahan , fundadora de Life Planning Partners y miembro del Consejo de asesores financieros de CNBC .

“A veces la situación se enfría y uno se arrepiente de intentar seguir el mercado y tomar decisiones basadas en su comportamiento actual”, dijo. “Lo inteligente es tener una asignación de activos ya determinada, y esta debe basarse no en lo que está ocurriendo en el mercado, sino en sus objetivos y necesidades”.

Suele haber temas generales que permean el mercado en diferentes momentos, y hoy en día es la política de Washington, DC, dijo Adam Reinert, director de inversiones de Marshall Financial.

“Intentar cronometrar eso ha sido una tarea un tanto inútil este año”, dijo.

Un ejemplo de ello es la caída en picado del mercado tras el anuncio de los aranceles recíprocos del presidente Donald Trump a principios de abril, lo que provocó que algunos inversores adoptaran una postura más defensiva, afirmó. Sin embargo, esa decisión resultó ser errónea, ya que el mercado se recuperó, añadió.

De hecho, los inversores deberían revisar sus asignaciones después del reciente aumento para mantener una estrategia diversificada y para todo tipo de clima, dijo Reinert.

“Dado que el desempeño reciente de las acciones obviamente está mejorando desde el 2 de abril, si la porción de acciones de la cartera de un inversor se ha apreciado y ha sesgado el riesgo de manera más agresiva, entonces podría ser un buen momento para realinear el riesgo más en línea con su tolerancia al riesgo”, dijo.

Obtener ingresos con acciones con dividendos

Las acciones con dividendos se vuelven más atractivas para los inversores durante periodos de inestabilidad en los mercados. Sin embargo, pueden desempeñar un papel importante en una cartera diversificada incluso en condiciones menos turbulentas.

De hecho, los inversores deberían considerar la rentabilidad total de su cartera: ingresos más apreciación del capital, afirmó Marguerita Cheng , directora ejecutiva de Blue Ocean Global Wealth, planificadora financiera certificada y miembro del Consejo de Asesores Financieros de la CNBC. Cheng advierte que no se debe pensar solo en los ingresos cuando los mercados se tambalean o caen.

“Incluir dividendos en la cartera puede equilibrar la volatilidad, pero quiero que la gente piense en invertir con rentabilidad total, lo que implica crecimiento y valor, y eso proporciona un poco más de flexibilidad”, afirmó.

La asignación de acciones con dividendos puede adquirir mayor importancia a medida que las personas se acercan a la jubilación y necesitan ingresos.

A McClanahan le gustan los fondos indexados pasivos para la asignación de acciones. Esto puede incluir aquellos que siguen índices de mercado generales, como el S&P 500, las empresas de pequeña capitalización y las acciones internacionales. Para quienes buscan ingresos, prefiere los bonos a las acciones que pagan dividendos. Le gustan los bonos municipales, exentos de impuestos federales, y los bonos corporativos con grado de inversión.

Reinert también prefiere la renta fija a las acciones con dividendos para los inversores que buscan ingresos, ya que actualmente reciben más remuneración con los rendimientos de los bonos. Mantiene una amplia exposición al mercado de renta fija, incluyendo bonos corporativos y bonos básicos.

Cubos de construcción

Chuck Failla, fundador y director ejecutivo de Sovereign Financial Group y también planificador financiero certificado, divide las carteras de los clientes en categorías según sus necesidades financieras y se mantiene fiel a ellas.

“Realmente creemos que nunca se debe realizar ningún cambio en la asignación de activos de forma reactiva”, afirmó. “Si se reacciona al mercado, en mi opinión, ya es demasiado tarde”.

“La asignación de activos debe estar determinada por cuándo necesitas usar ese dinero”, dijo.

El dinero destinado para los próximos 12 meses no debería estar en absoluto en el mercado de valores, sino en un fondo del mercado monetario o en certificados de depósito, dijo.

El dinero necesario en uno o dos años suele estar en un 10% de renta variable y un 90% de renta fija, añadió. La cartera de bonos debería centrarse en activos de alta calidad y corta duración, mientras que la asignación de acciones debería centrarse en empresas de primera línea y en empresas de alta calidad que pagan dividendos con un historial demostrado de crecimiento de sus pagos.

Por ejemplo, el ETF ProShares S&P 500 Dividend AristocratsEstá compuesto por empresas que han aumentado sus dividendos cada año durante al menos 25 años.

El siguiente tramo, de tres a cinco años, eleva la participación en acciones al 30%, y para el tramo de seis a diez años se divide al 50%. Sin embargo, es en este punto donde Failla tiende a ajustar la asignación al 75% si se produce una caída del S&P 500 y las condiciones del mercado son favorables.

Las carteras destinadas a ser utilizadas en 10 años contienen entre un 90% y un 95% en acciones y también incluyen asignaciones a inversiones alternativas como capital privado y crédito privado.

En los segmentos de largo plazo, se pueden agregar acciones de crecimiento más agresivo, dijo.

Michelle Fox