Meta podría subir cerca de un 28% gracias a su nueva apuesta por las gafas inteligentes
- Jefferies estima que las gafas inteligentes de Meta podrían generar entre 14.000 y 18.000 millones de dólares en ingresos de hardware.
- La compañía cuenta con ventaja de primer movimiento y capacidad para producir hasta 20 millones de unidades en 2026.
- La firma mantiene recomendación de Comprar y un precio objetivo de 825 dólares, con un potencial cercano al 28%.
Meta podría encontrar en sus gafas inteligentes impulsadas por inteligencia artificial una nueva fuente de crecimiento multimillonaria, según Jefferies.
La firma de inversión mantiene una recomendación de Comprar y un precio objetivo de 825 dólares por acción. Esta valoración implica un potencial alcista próximo al 28% frente al cierre del lunes.
Una oportunidad de hasta 18.000 millones
El analista Brent Thill considera que Meta tiene una ventaja relevante al ser actualmente el único gran actor que comercializa gafas inteligentes a escala.
Tomando como referencia una adopción similar a la lograda por el Apple Watch y un precio medio de venta de aproximadamente 400 dólares, Jefferies calcula una oportunidad de ingresos de hardware de entre 14.000 y 18.000 millones de dólares durante los próximos años.
Producción y usuarios en fuerte crecimiento
Meta lanzó a finales de junio su nueva generación de gafas inteligentes, compuesta por tres modelos: Meta Adventurer, Fury y Glasses by Kylie.
Jefferies señala que el número de usuarios diarios se ha triplicado en términos interanuales. Al mismo tiempo, la capacidad de producción habría aumentado hasta 20 millones de unidades en 2026.
Este crecimiento ofrece a Meta una ventaja de escala y una base instalada sobre la que desarrollar nuevas funciones de inteligencia artificial.
Más allá de la venta del dispositivo
La oportunidad no se limita a los ingresos por hardware. Jefferies espera que Meta pueda monetizar las gafas mediante suscripciones vinculadas a inteligencia artificial, publicidad y nuevos servicios.
El potencial más relevante a largo plazo podría estar en el comercio electrónico. Si la IA agéntica evoluciona desde la simple búsqueda hacia la ejecución autónoma de tareas, las gafas podrían captar la intención del usuario en el momento en que descubre un producto o servicio.
Esto permitiría a Meta acercarse más a la transacción y capturar una parte mayor del valor generado en su ecosistema.
Un nuevo vector de crecimiento
Las gafas inteligentes podrían convertirse en una nueva interfaz entre el usuario, la inteligencia artificial y el entorno físico. Meta dispone además de una ventaja importante: una amplia base de usuarios, capacidades publicitarias y una posición consolidada en redes sociales y mensajería.
Jefferies considera que esta oportunidad todavía no está plenamente incorporada en la valoración de la compañía.
El consenso de Wall Street mantiene también una visión favorable. De los 65 analistas que cubren Meta, 57 recomiendan comprar o comprar con fuerza. El precio objetivo medio se sitúa alrededor de 820 dólares, muy cerca de la valoración de Jefferies.
La ejecución será decisiva
El principal reto será transformar el crecimiento inicial de usuarios en una adopción masiva y rentable. Meta deberá demostrar que las gafas ofrecen suficiente utilidad diaria, autonomía, comodidad y funciones diferenciadas.
También será necesario controlar los costes de producción y construir un modelo de ingresos recurrentes que complemente la venta del dispositivo.
Si la compañía consigue consolidar este ecosistema, las gafas inteligentes podrían convertirse en uno de los principales motores de crecimiento de Meta durante los próximos años.