Este asesor de renombre dice que evitar las criptomonedas es ahora una decisión de inversión más especulativa que comprarlas.
Poseer criptomonedas ya no es una posición especulativa; no tenerlas sí lo es. Esa es nuestra propuesta del día de Ric Edelman, veterano gestor de patrimonios y fundador de la firma que se convirtió en Edelman Financial Engines . Su informe técnico, publicado recientemente —«La muerte del 60/40 y por qué su asignación de criptomonedas debería ser del 10 % al 40 %»— lo demuestra.
Las criptomonedas son lo que él llama una oportunidad “única en una generación” para los inversores que la mayor parte de la industria de servicios financieros no está reconociendo, dijo.
“Hay tres cosas que están sucediendo independientemente, pero simultáneamente, y que se han unido para crear un momento singular en la historia”, dijo Edelman, quien también fundó el Consejo de Activos Digitales de Profesionales Financieros , a MarketWatch el martes.
La longevidad es lo primero y él insta a los asesores a actualizar las proyecciones de planificación financiera para los clientes que probablemente vivirán más tiempo: su dinero debe mantenerse al día.
El segundo es el crecimiento exponencial de las tecnologías relacionadas con la atención sanitaria que curan enfermedades y contribuyen a la longevidad, impulsadas por avances como la bioinformática, la impresión 3D y el big data.
El tercero, según él, es un paso intermedio que obliga a las carteras a asignar más fondos a tecnologías exponenciales. Entre ellas se encuentra la cadena de bloques, que ahora se beneficia de políticas regulatorias cada vez más favorables.
Edelman dijo que, a medida que los seres humanos viven más, una persona de 60 años, por ejemplo, debería cambiar una cartera tradicional de 60% acciones y 40% bonos a una con entre 80% y 90% en inversiones más riesgosas.
“No me refiero sólo a los Siete Magníficos, sino, más ampliamente, a las empresas que están utilizando y desarrollando estas tecnologías”, dijo.
En cuanto a las criptomonedas, sugiere que una cartera agresiva debería tener la mitad del segmento de riesgo del 80% en criptomonedas, mientras que una cartera más conservadora o alguien que "no soporta la volatilidad" debería optar por el 10%.
Edelman enumera numerosas opciones para la exposición a las criptomonedas, como los fondos cotizados en bolsa (ETF): Grayscale Bitcoin Trust ETF. Por nombrar algunos: mineros de bitcoin, intercambios de criptomonedas o custodios, y más de 100 empresas con grandes asignaciones de bitcoin como Strategy, anteriormente conocida como MicroStrategy.
En cuanto a los riesgos, afirmó que hace cinco años recomendaba una asignación del 1% debido a la preocupación real de que Bitcoin pudiera desaparecer o ser prohibido por los gobiernos. El apoyo gubernamental actual, la participación institucional y los avances tecnológicos de las criptomonedas en el comercio global han disipado esas dudas, afirmó.
Sin embargo, señala que solo entre el 5% y el 10% de la población mundial está expuesta a las criptomonedas, ya que algunos inversores siguen temerosos debido a crisis pasadas. Esto se debe a que gran parte de la comunidad de asesores de inversión, que controla dos tercios de la riqueza total de EE. UU., aún no recomienda las criptomonedas, afirmó.
Un asesor que no recomienda bitcoin actúa de forma irresponsable. Creo que las empresas que no permiten que sus asesores inviertan en criptomonedas están incumpliendo sus obligaciones fiduciarias.
Otros inversores podrían sentir que se han perdido la oportunidad. El propio Edelmen empezó a invertir en bitcoin en 2013, cuando cotizaba a 700 dólares, y afirmó que tiene intención de mantener su inversión. Sin embargo, su pronóstico actualizado prevé que el precio del bitcoin (BTC/USD) alcance los 500.000 dólares para 2030, frente a los 450.000 dólares de hace un año y medio. El bitcoin cotizaba a poco menos de 109.000 dólares a primera hora del miércoles.
Llega a esa cifra sumando el valor de todos los activos del mundo (acciones, bonos, bienes raíces, petróleo, oro, efectivo, obras de arte), aproximadamente 800 billones de dólares, propiedad de gobiernos, corporaciones, instituciones e individuos.
Si todos los propietarios de esos activos asignaran tan solo el 1% de sus carteras a bitcoin, se generarían 8 billones de dólares en flujos hacia bitcoin. Esto se traduciría en unos 400.000 dólares por bitcoin. Si sumamos eso a los 100.000 dólares del precio actual de bitcoin, obtenemos 500.000 dólares por bitcoin.
Si bien Bitcoin no puede repetir la hazaña de alcanzar los 100.000 dólares, «la historia nos dice que, a medida que las tecnologías maduran, las tasas de adopción aumentan», afirmó. A medida que el 95% restante del mundo adopta gradualmente las criptomonedas, prevé que el precio de Bitcoin «es muy probable que aumente drásticamente, mucho más rápido que el de cualquier otro activo», con más de 19 millones de los 21 millones de bitcoins ya minados, lo que significa que el precio debe crecer, ya que la oferta es finita, añadió.
Edelman, quien comenzó su práctica de planificación financiera en 1986, dijo que lo que lo motiva es la llamada de Internet que se perdió en la década de 1990.
No conozco a nadie que haya acertado con esa predicción. Creo que todos subestimaron enormemente internet desde una perspectiva tecnológica y financiera. Es por esa experiencia que estoy decidido a que no desaprovechemos esta oportunidad. Esto es internet 3.0.
El internet 1.0 conectaba a las personas mediante mensajes de texto, correo electrónico y Facebook; el internet 2.0 consistía en coches y objetos que se comunicaban entre sí, afirmó. «El internet 3.0 es el internet del dinero, y esto se ha logrado gracias a la tecnología blockchain. Con esta tecnología, ahora podemos transferir dinero con la misma rapidez y facilidad con la que enviamos un mensaje de texto. Esto es revolucionario».