Análisis técnico de Bitcoin hoy: el rebote de la línea de tendencia se desvanece, IV sube y un mapa comercial limpio

Antes de profundizar en el día de hoy y seguir adelante, ¿qué vimos ayer? El alza de ayer fue real; la caída de hoy es reveladora. En nuestro gráfico diario de futuros, el precio rebotó en la línea de tendencia roja ascendente el viernes 17 de octubre, luego subió alrededor de un 4,12 % ayer y ha bajado más de un 2 % en lo que va de hoy. El rebote atravesó la horquilla que se ve en el gráfico e incluso rozó los mínimos de agosto cerca de 108.400, lo que mantiene la discusión honesta. Mi escenario base es que el mercado querrá volver a probar esa línea roja en algún momento; una posterior barrida de liquidez cerca del nivel de 100.000 no sorprendería, especialmente con 99.500 casi en el mínimo de junio que muchos defenderán.

Una perspectiva simple que muchos operadores algorítmicos y discrecionales seguirán es la línea de tendencia ascendente marcada en rojo. El precio la marcó claramente y rebotó el viernes 17 de octubre de 2025, hace dos sesiones de negociación, en el gráfico de futuros. Tras ese retroceso al alza, es razonable esperar un retorno para probar dicha línea. Si los vendedores presionan, los creadores de mercado podrían intentar una corrida de liquidez en torno al número redondo de 100.000, que se encuentra por debajo de la línea de tendencia y barrería los stops en reposo. También es importante mantener en la mira la unión de 99.500, ya que se encuentra cerca del mínimo de junio y suele atraer flujo reactivo.

Recuerde que el análisis técnico no se trata de un solo gráfico ni de una sola idea. La clave está en saber qué observan los demás, incluso cuando esos niveles se utilizan posteriormente para engañarlos y detenerlos. La línea de tendencia roja, el nivel psicológico de 100 000 y el nivel de 99 500 son tres puntos de referencia que probablemente determinarán el comportamiento en los próximos tramos.

Para un contexto más amplio, el rendimiento es mixto: una semana menos 6,33%, un mes menos 7,36%, tres meses menos 9,99%, pero seis meses aún más 15,40%, año hasta la fecha más 14,32% y un año más 57,17%. Si desea conocer el contexto de la reciente caída, consulte nuestra cobertura en investingLive: Bitcoin cae a nuevos mínimos de cuatro meses, los problemas técnicos continúan gestándose y nuestra idea de seguimiento para operar con Bitcoin mientras los bajistas recuperan el control: únase a la posición corta .

Opciones de color, lectura IBIT

En las opciones de iShares Bitcoin Trust, la volatilidad implícita es de 44,4, con un percentil anual de 49, aproximadamente en el rango medio, pero en aumento. La volatilidad implícita (VI) es un 9,7 % superior a su promedio de 20 días de 40,4, y un 13,6 % superior a la volatilidad histórica de 20 días, de 39,1. En resumen, los mercados de opciones están descontando más movimiento del que habíamos percibido últimamente, aunque no a niveles de pánico. Esto favorece invertir durante un tiempo y ser selectivo al vender la prima de la semana próxima.

Notas de estrategia para usuarios de opciones

• La vista en rango o de dos lados, los calendarios y las diagonales funcionan bien cuando los vencimientos anteriores tienen un IV más bajo que los meses posteriores.
• Direccional pero con control de riesgos, prefiero spreads de débito a calls o puts desnudos en estas marcas IV.
• Los que operan con futuros al contado o micro, con un simple collar sobre IBIT, pueden allanar el camino preservando al mismo tiempo la participación.

Pulso de posicionamiento para las criptomonedas ahora

El flujo de aire fresco se está enfriando ligeramente; el volumen de las últimas 24 horas ha bajado un 15,40 %, hasta aproximadamente 54.150 millones, y el volumen de las 24 horas ha bajado un 10,74 %, hasta aproximadamente 58.410 millones. Las posiciones cortas siguen siendo mayores que las largas, lo que refleja un tono cauteloso. Aun así, ambas partes redujeron su actividad, lo que suele preceder a una prueba de niveles cercanos antes del siguiente tramo comprometido.

Los comerciantes de Ethereum también pueden observar niveles clave más bajos, ya que los futuros de Ethereum también activaron el umbral bajista, según tradeCompass .

Piensa en esto como un mapa, no como una predicción. Actúa donde el precio lo acepte, no donde simplemente se absorba.

Premisa bajista por debajo de 109.250.

Ese nivel se sitúa cerca del mínimo del área de valor del 25 de septiembre, una línea clave en la vista del perfil de volumen. Mientras los futuros se mantengan por debajo, considero la configuración bajista con puntos de referencia para gestionar el riesgo y las expectativas.

• 107.750, cerca del mínimo del área de valor del 16 de octubre
• 107.250
• 106.700
• 106.325, el VWAP del 17 de octubre
• 105.300

Si el precio atraviesa y se mantiene por debajo de esas uniones, se vislumbra una nueva prueba de la línea de tendencia roja; un posterior avance de la liquidez en torno a 100.000, con 99.500 justo por encima del pivote de junio, es un escenario realista.

Alternativa alcista con fortaleza sostenida por encima de 110.000.

Si los compradores toman el control y se mantienen por encima de 110.000, el camino se abre hacia 111.500, luego 112.450 y luego 113.000. La aceptación es importante; un repunte rápido no es suficiente.

Recordatorio de Compass para nuevos lectores: Considere los umbrales como líneas de activación. Si el precio se mantiene por debajo de la línea bajista, las posiciones cortas tienen ventaja. Si se mantiene por encima de la línea alcista, las posiciones largas tienen ventaja. Tras alcanzar el segundo objetivo de ganancias, mueva el stop a la entrada para proteger las ganancias y controlar al corredor.

Por qué esto es importante para las criptomonedas hoy y esta semana

Los activos de riesgo tuvieron un lunes sólido; el Nasdaq subió alrededor de un 1,28 %, pero Bitcoin tuvo un rendimiento superior ese día y ahora presenta un rendimiento inferior en el retroceso. Esta combinación suele indicar la urgencia de los vendedores activos de criptomonedas durante la sesión, lo que refuerza el valor de operar en los niveles en lugar de la emoción de una sola vela.

Lo que los comerciantes e inversores de Bitcoin deben saber

• El rebote no queda invalidado, pero el fracaso en construir por encima de 109.250 mantiene a los bajistas a cargo hasta que se demuestre lo contrario.
• Las opciones están deduciendo un movimiento futuro ligeramente mayor que las oscilaciones realizadas recientemente; la estructura importa.
• Los números redondos atraen flujos; observe el comportamiento cerca de 110.000 en el lado positivo y el área de 100.000 a 99.500 en el lado negativo.

Itai Levitan