Hoy: “Ligero rebote, tras castigo injustificado a NVIDIA.”
Bankinter
Consideramos excesivo e injustificado el castigo recibido por NVIDIA ayer y lo más probable es que rebote hoy, al igual que el resto del sector. Los semiconductores son los claros vencedores “de momento” del rápido desarrollo de la IA, con crecimientos esperados de BPA superiores al +50% y que mantenemos como una de nuestras principales recomendaciones (link a nuestra cartera temática).
Por otra parte, Netflix viene subiendo en el mercado fuera de hora +9% tras retirarse de la puja por Warner Bros. Además, en Europa continúa la temporada de resultados, con sesgo más bien positivo, con resultados mejores de lo esperado de Acciona, Amadeus y Técnicas Reunidas e IAG.
El farolillo rojo del mercado, seguirán siendo las empresas de software y ciberseguridad, que podrían continuar sufriendo tras resultados de Zscaler e Intuit (-9% y -4% en el after-market). En el frente macro, los más relevante serán las referencias de inflación, aunque se esperan pocas novedades.
El IPC de Alemania podría mantenerse estable en niveles en torno al +2% en febrero (a/a) y en EE.UU. las presiones inflacionistas parecen aflojar por el lado industrial (IPP), hasta +2,6% en enero (a/a) desde 3,0% anterior, contribuyendo a mantener las expectativas de rebajas de tipos por parte de la Fed.
En definitiva, será una sesión probablemente de ligero rebote en bolsas, para cerrar una semana más bien plana en EE.UU., con Europa (+1%), que continúa beneficiándose por el movimiento de rotación desde growth hacia value.