El viernes se celebra el vencimiento de opciones de "triple brujería" por valor de 7.1 billones de dólares, la mayor cantidad hasta la fecha

Esto incluye 5,3 billones de dólares en opciones sobre índices, 845 mil millones de dólares en ETF y 894 mil millones de dólares en opciones sobre acciones individuales.

Los días de triple bruja ocurren trimestralmente, cuando los contratos mensuales de opciones vinculados a acciones, ETF e índices vencen el mismo día que los futuros sobre índices bursátiles. Algunas opciones vencen al inicio del mercado, mientras que otras vencen al cierre.

Estas sesiones tienen fama de ser volátiles. Pero los estrategas de Citi analizaron las cifras y descubrieron que, en realidad, los días de triple brujería son menos volátiles que los días de vencimiento mensuales comunes.

"A menudo recibimos preguntas de los inversores relacionadas con la volatilidad del mercado de valores en estos días. Un análisis rápido de la volatilidad del día de vencimiento y los movimientos de las acciones sugiere que históricamente han sido eventos que reducen la volatilidad. Si bien los días de brujas durante la pandemia fueron volátiles en relación con el vencimiento mensual promedio, salvo esos eventos y algunos otros años, la volatilidad intradía (basada en los precios de apertura, cierre, máximo y mínimo del día) en los días de brujas ha sido menor que la de otros meses, en promedio", dijo el equipo de Citi en un comentario compartido con MarketWatch

Aunque ese podría no ser el caso el viernes, ya que la triple bruja coincidirá con el reequilibrio de los índices S&P y Nasdaq.