¿Qué harán las bolsas en el corto plazo? Estos son los niveles a vigilar
El martes, el ETF de bonos del tesoro a largo plazo (TLT) cerró por debajo de su promedio móvil de 50 días por segundo día consecutivo, lo que confirma una fase de advertencia. La tendencia del TLT ha sido relativamente plana durante los últimos cuatro meses con múltiples intentos fallidos de despejar el área de precios de $ 151.80.
Sin embargo, este reciente movimiento muestra un riesgo en el escenario, ya que los bonos tradicionalmente a largo plazo tienden a moverse a la inversa del mercado general.
Además, si el TLT rompe por debajo de su media de 200 sesiones en $ 143,68, entrará en una fase de distribución que le dará más fuerza a la imagen alcista.
Por otro lado, aunque los TLT parecen débiles, nos gusta emparejar bonos a largo plazo con bonos corporativos de alto rendimiento (JNK) para obtener una visión de riesgo más profunda.
Observamos el JNK junto con el TLT porque la deuda corporativa de alto rendimiento es una deuda de riesgo de mayor rendimiento.
Ayuda a mostrar el apetito de riesgo de los inversores en comparación con los TLT de menos riesgo.
Aunque el TLT ha roto por debajo de un promedio móvil importante, el JNK ahora debería recuperarse por encima del promedio móvil de 10 días en 108,78 dólares.
Si el JNK cae más tiene un soporte clave en $ 108.06.
Por lo tanto, si esperamos la señal alcista ideal, el JNK se recuperaría mientras que TLT permanece por debajo de su media de 50 sesiones o rompe su siguiente promedio móvil importante.
Ahora que hemos identificado los parámetros de riesgo que involucran al JNK y TLT, deberíamos estar atentos a los índices principales de acciones para confirmar el riesgo en una zona de máximos históricos.
Si observamos el gráfico anterior del S&P 500 (SPY) y el índice de pequeña capitalización Russell 2000 (IWM), tenemos claros niveles de soporte y resistencia.
Estos serán nuestros indicadores para la próxima semana mientras esperamos una continuación de la tendencia alcista.
Sin embargo, si el TLT gana fuerza y el JNK pierde soportes, tenga cuidado.
- Soportes y resistencias a considerar:
Soporte S&P 500 (SPY) soporte en 467.38. resistencia 470,65
Soporte Russell 2000 (IWM) soporte en 236.31.
Soporte Dow (DIA) 359.38. Coqueteando con el 10-DMA en 361.88.
Soporte Nasdaq (QQQ) soporte en 387.53. resistencia 400,99
KRE (Bancos Regionales) resistencia 75.59
Soporte SMH (Semiconductores) soporte en 291.55. resistencia 305.95
IYT (Transporte) soporte en 275.11
XRT (minorista) soporte en 99.80.