Grifols: Análisis técnico y fundamental
Sergio Ávila de IG
Análisis Fundamental de Grifols
Las estimaciones del consenso calculan un precio objetivo promedio de 27,08 euros con perspectiva de compra (estando un 21,09% por debajo de dicho precio). El precio que podríamos indicar como objetivo por descuentos de flujo de caja futuros, lo marcamos en el entorno de los 23,60 euros, por lo que a los precios actuales, estaría ligeramente infravalorado.
Por PER (22,5x) en comparación con la industria de biotecnología (28,3x), también estaría infravalorado. Se espera un crecimiento de los beneficios del 11,5% de media en los próximos tres años.
Si bien es cierto, en cuanto a ratios se mantiene por debajo de su industria. El retorno sobre el patrimonio (ROE) es del 17% frente al 17,2%; el retorno sobre los activos (ROA) del 8% es inferior a 11,3% que tiene de media la industria de biotecnología y el retorno sobre el capital (ROCE) también es ligeramente inferior (11% vs 11,5%).
La deuda de la empresa es del 153,4% de su patrimonio neto y ha aumentado en los últimos 5 años desde el 140,6%, por lo que podríamos indicar que está por encima de lo deseable, además tiene un flujo de caja operativo del 10,7% de la deuda total, por lo que se queda también por debajo de lo ideal que sería del 20%. (Leer más)