Citi dice que comprará esta empresa nuclear poco conocida
Citi espera que Curtiss-Wright, una empresa de ingeniería con un gran negocio nuclear, aprovechará la ola del aumento del gasto militar mundial.
El analista Jason Gursky inició la cobertura de investigación de la empresa de defensa y aviación, que remonta sus raíces a los pioneros originales de la aviación , Glenn Curtiss y Wilbur y Orville Wright, con una calificación de compra y un precio objetivo a 12 meses de $410, lo que implica un potencial alcista de alrededor del 12%. Este año, las acciones han avanzado alrededor de un 6,2% después de dispararse un 60% en 2024, un 34% en 2023, un 21% en 2022 y un 20% en 2021.
Según el analista, Curtiss-Wright puede aprovechar el crecimiento de la industria aeroespacial y de defensa con “la opción nuclear”. Espera que el gasto militar global aumente durante el resto de la década en un esfuerzo por disuadir las preocupaciones geopolíticas a corto y largo plazo en Europa y el Pacífico.
Gursky es optimista respecto de que Curtiss-Wright puede aprovechar esta tendencia para convertirse en una empresa con un efectivo neto positivo en 2026, en particular si se tiene en cuenta su sólida trayectoria de desapalancamiento de su balance. Espera que la empresa alcance un crecimiento de las ganancias del 13 % hasta 2027 y una conversión de efectivo constante.
“Esperamos que las tendencias de gasto del Departamento de Defensa y las iniciativas que priorizan el gasto en aeronaves, construcción naval y C4I impulsen los ingresos del mercado final de defensa”, escribió Gursky en una nota a los clientes el martes. “Es probable que las tasas de producción más altas de aeronaves nuevas aumenten los ingresos del mercado secundario de la industria aeroespacial y la industria, mientras que la demanda mundial de soluciones energéticas más eficientes sugiere una sólida visibilidad de los ingresos del mercado secundario y de los gastos operativos nucleares”.
Los catalizadores clave para el crecimiento de Curtiss-Wright incluyen mayores tasas de construcción de equipos originales (OE) para plataformas de aviones comerciales, más adjudicaciones nucleares que expanden la presencia de Curtiss-Wright en las áreas de equipos originales (OE) de energía nuclear comercial y de posventa, y anuncios de fusiones y adquisiciones para aumentar la energía nuclear, la defensa y otras capacidades centrales, según Gursky.
También mencionó posibles desarrollos de la industria, como el momento de las adjudicaciones de contratos en las extensiones de vida útil de las plantas de posventa nuclear comercial que continúan en los EE. UU. y en el extranjero, así como las asociaciones existentes de reactores modulares pequeños, o SMR, entre Curtiss-Wright y NuScale, TerraPower y X-energy, y el potencial de otras nuevas, como eventos que podrían afectar las acciones.
Un ejemplo de asociación incluye el acuerdo de proveedor estratégico preferido de Curtiss-Wright de 2022 con X-energy para avanzar en el diseño y la implementación de los SMR avanzados Xe-100 de X-energy.